Сургут: нас атакуют, а таргет крепчает

«Сургутнефтегаз» — оба типа акций выглядят недооцененными

Обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» находятся на минимумах с 2022 г., а закрытие торгов на таких уровнях последний раз наблюдалось во время кризиса 2008–2009 гг. Из объективных причин для слабой динамики стоит выделить крепкий рубль, геополитику, неопределенность относительно сроков раскрытия кубышки, удары по НПЗ и снижение цен на Urals. Но даже в таких условиях основной бизнес остается устойчиво прибыльным, в связи с чем аналитики считают рекордный в истории дисконт к объему кубышки избыточным и позитивно смотрят на обыкновенные акции.

↗ Аналитики «Финама» понижают целевую цену по обыкновенным акциям «Сургутнефтегаза» c 29,2 руб. до 24,6 руб. на горизонте 12 мес. и сохраняют рейтинг «Покупать». Апсайд — 47,3%. Понижение целевой цены связано с общей слабостью сектора из-за геополитики, ударов по НПЗ и снижением цен на Urals. Также аналитики понижают целевую цену по привилегированных акциям «Сургутнефтегаза» с 55,0 руб. до 54,2 руб.и сохраняют рейтинг «Покупать». Апсайд — 33,2%. Небольшое снижение целевой цены вызвано более крепким, чем ожидалось, рублем.