Сургут - so good

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Сургутнефтегаз копит доллары, а аналитики копят инвестидеи на Сургут. Третья инвестидея на "префы" за неделю. На этот раз от QBF. Ждут от акции новых исторических максимумов. Драйверы - все те же: рост прибыли, дивиденды.
Закрыта (целевая цена достигнута)
10.2 %
QBF
14.01.2019

ПАО «Сургутнефтегаз» – одна из крупнейших российских нефтяных и газодобывающих компаний. Корпорация осуществляет поиск, разведку и добычу углеводородного сырья в Западно-Сибирской, Восточно-Сибирской и Тимано-Печорской провинциях.

В связи с улучшением финансовых показателей и ожидаемым ростом дивидендов аналитики QBF установили целевую цену на привилегированные акции ПАО «Сургутнефтегаз» на июль 2019 года в 43.2 руб. и присвоили им инвестиционный рейтинг BUY.


«Сургутнефтегаз» стабильно добывает около 60 млн тонн нефти и 10 млрд куб. м природного газа в год. На фоне роста средней цены на нефть марки Brent на 31% г/г в 2018 году компания существенно улучшит операционную прибыль. Только за 9 месяцев 2018 года выручка увеличилась более чем на 40% г/г.


По итогам 9 месяцев 2018 года на балансе у «Сургутнефтегаза» скопилось 2,7 трлн руб. денежных средств на депозитах в банке. Поскольку средства размещены в долларах, то при ослаблении рубля происходит их переоценка в сторону увеличения по российским стандартам бухгалтерского учета. В связи с этим растет прибыль банка: за первые три квартала 2018 года прибыль от переоценки превысила 300 млрд руб.


Согласно дивидендной политике «Сургутнефтегаза», компания направляет на дивиденды по привилегированным акциям не менее 10% чистой прибыли по РСБУ. Учитывая ослабление рубля к доллару на 20,6% за 2018 год, дивидендная доходность привилегированных акций компании по итогам 2018 года превысит 18% в текущих котировках.


Дивиденды по префам Сургутнефтегаза в 2000-2019


31 октября 2018 года компания «Сургутнефтегаз» представила финансовую отчетность за 9 месяцев 2018 года по РСБУ. Ее выручка увеличилась на 40,2% г/г до 1,1 трлн руб., а чистая прибыль выросла в 6,6 раза по сравнению с аналогичным периодом годом ранее до 598,3 млрд руб.


Финансовые показатели Сургута и мультипликаторы акции


Оригинал и полная версия

Цена открытия
14 января 2019
 39.2
+10.2%
Цена закрытия
01 июля 2019
  43.2

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей