Сургутнефтегаз-ап. Готовы вырваться из боковика

Торговый план: покупка привилегированных акций Сургутнефтегаза (SNGSP) по цене 26,2–26,5 руб. за бумагу с целью 32 руб. на горизонте 6 месяцев. Потенциальная доходность идеи составляет 22%.

Стоп-лосс при необходимости инвестор может выставить самостоятельно, исходя из своего риск-профиля.

Факторы за

• Поддержку акциям нефтегазового гиганта создает стремительное ослабление рубля. Высокий курс доллара на закрытие года обеспечит благоприятные условия для конвертации экспортной выручки и валютной переоценки запаса денежных средств компании в размере $52 млрд.

• Фиксация высоких доходов предполагает значительные дивидендные выплаты.  Дивидендная доходность по выплатам летом составила около 14,3%. При текущих уровнях курса доллара доходность по следующим дивидендам прогнозируется в диапазоне 12–21%.

• Прорыв боковика будет позитивным сигналом. Акции вошли в боковик после волны роста. Выход из зоны консолидации ожидаемо приведет к продолжению тенденции роста.

Риски

• Возобновление укрепления рубля к доллару.

• Долгосрочный потенциал роста бизнеса может сдерживаться ограниченным портфелем новых проектов.

• Влияние эмбарго ЕС на поставки нефти и нефтепродуктов и ценового потолка на углеводороды.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ