\ Татнефть: дивиденды, выкуп с рынка, большая игра | Инвест Идеи

Татнефть: дивиденды, выкуп с рынка, большая игра

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
PFL Advisors продолжают составлять "предвыборный" портфель с горизонтом до марта 2018. Считают, что в акциях Татнефти уже идет (и будет продолжаться) большая игра и подковерная борьба, от которой миноритарии только выиграют.
Закрыта (целевая цена достигнута)
14.95 %
22.12.2017
Мы считаем, что Татнефть намеренно и абсолютно легально разгоняет свои акции (как обыкновенные, так и префы), чтобы перед выборами президента успешно продаться по высокой цене консолидатору нефтяных активов всея Руси - Роснефти.

Но каким образом?

  • Не секрет, что Татнефть сама давно выкупает акции с рынка. Дошло до того, что акций Татнефти в свободном обращении осталось всего 22% - на $4.2 млрд (для сравнения: у более рыночных Газпрома и Лукойла - 38% и 35% соответственно). И это при том, что оборотных активов у Татнефти на $5.5 млрд, которые можно моментом вывести в кэш. То есть хватает на остаток акций с лихвой.

  • Татнефть месяц назад объявила фантастические промежуточные дивиденды за 9 месяцев 2017 - 75% от чистой прибыли по РСБУ. А прибыль компании не растет - как было около $2 млрд в год, так и остается. Совпадение? Не думаем!

    Ожидаем, что до марта увидим выкуп большой доли Татнефти Игорем Ивановичем. По той же схеме, как Роснефть выкупала Башнефть в 2016 году, - с добровольной офертой миноритарным акционерам, то есть нам.

    Рекомендуем покупать Татнефть с горизонтом до выборов. Доходность 15%+ (60%+ годовых).

    Полная версия
  • Цена открытия
    22 декабря 2017
     475
    +14.95%
    Цена закрытия
    17 января 2018
      546

    Инвесторы говорят

    Отзывы наших пользователей