Татнефть: покупать, даже когда страшно

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
"Префы" Татнефти на историческом максимуме, но дивидендная доходность по ним все еще составляет 13% годовых. ЛМС верят, что и префы и обычка продолжат ралли. Идею отслеживаем по цене "обычки", так как потенциал роста по ней, по мнению аналитиков, выше.
Закрыта по тайм-ауту
-23.28 %
29.04.2019

Обновление от 18.11.19: целевая цена понижена, отразили в параметрах идеи


Обновление от 07.08.19: целевая цена подтверждена аналитиком


После перехода в 2018 году к новой стратегии выплат, предусматривающей распределение 100% чистой прибыли, на момент закрытия реестра бумага торговалась под 10% / 12% годовой дивидендной доходности за АО/АП. Рассчитывая, что аналогичная ситуация будет и в 2019 году, потенциал роста АО/АП составит 16% / 6%, целевыми ориентирами для акций Татнефти будут $13,53/ $11,14  (850 руб. / 700 руб.). Срок реализации – 1 год.


Источник


Обновление от 16.07.19: целевая цена подтверждена аналитиком


Исходная инвестидея


Совет директоров Татнефти рекомендовал общему собранию акционеров утвердить годовой дивиденд – $1,31 (84,91руб.) с учетом уже утвержденных за 6 месяцев – $0,47 (30,27 руб.) и 9 месяцев – $0,34 (22,26 руб.). Компания предлагает распределить 100% чистой прибыли по РСБУ или $3,05 млрд (197,5 млрд руб.). При текущей цене обыкновенных акций – $11,77 (762 руб.), привилегированных – $9,69 (627 руб.), годовая дивидендная доходность: АО – 11,1%, АП – 13,44%.


Финальные дивиденды за 4 квартал 2018 года будут $0,5 (32,38руб.), дивидендная доходность: АО – 4,2%, АП – 5,1%.

Мы подтверждаем наш положительный взгляд на компанию и рекомендуем покупать акции компании со среднесрочным ориентиром – $13,13 (850 руб.) для обыкновенных акций (дивидендная доходность – 10%), $10,81(700 руб.) для привилегированных акций (дивидендная доходность – 12%). Потенциал АО около 15%, АП около 17%, результаты с учетом дивидендов.     


Источник инвестидеи

Цена открытия
29 апреля 2019
 757.6
-23.28%
Цена закрытия
28 декабря 2020
  581.2

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей