Технологии высокой рентабельности
Драйверы
Идея от аналитиков БКС: +72,28% на акциях Т-технологий
Цена: 229.60 ₽
Цель: 430 ₽ (+72,28%)
Горизонт: 12 месяцев
Таргеты актуальны на дату публикации.
Почему это интересная идея?
1. Фокус на рост при высокой рентабельности
Группа ожидает рост операционной чистой прибыли по итогам текущего года минимум на 20%. Мы ожидаем, что рост в этом году составит более 20% при рентабельности капитала выше 25%.
2. Монетизация текущей клиентской базы
Т-Технологии — второй по числу розничных клиентов банк в стране, поэтому он способен продолжать монетизировать клиентскую базу. Это может выражаться в опережающем росте комиссионных доходов, например, от продажи подписок, или кредитного портфеля.
3. Выгодные сделки M&A
Как мы указали выше, сделки по приобретению активов на привлекательных условиях, в которых рынок увидит значительный потенциал синергии с основным бизнесом группы, могут позитивно сказаться на капитализации группы в целом.
⚡ Основной риск — макроконъюнктура.
Риски снижения качества активов в случае с Т-Технологиями, на наш взгляд, могут быть связаны с непредвиденным ухудшением макроэкономической конъюнктуры.