ТГК-1 в поле воин

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Новичок Инвест-Идей - сервис FinanceMarker, предлагает обратить внимание на акции ТГК-1. Котировки 2 года пребывали в "боковике" и сейчас находятся на нижней границе канала. Аналитики предполагают рост по техническим и фундаментальным причинам
Закрыта по тайм-ауту
-18.1 %
12.02.2018

Компания ТГК-1 принадлежит к электроэнергетической отрасли, многие компании из которой недооценены по своим мультипликаторам. Это же касается и самой ТГК-1, капитализация которой дешевле, чем стоимость собственных активов (мультипликатор P/BV равен 0.39). Однако для нас именно ТГК-1 кажется сейчас привлекательным активом по следующим причинам: 


1. На протяжении более 5 лет компания планомерно снижает уровень долга перед кредиторами. Динамику удобно проследить на графике:



Снижение долга компании - прямой драйвер для роста капитализации. Снижая долг, компания снижает процентные выплаты, а значит увеличивает прибыль и наращивает капитал. Мультипликатор Чистый долг/EBITDA у компании ТГК-1 снизился с показателя 4.84 в 2012 году до 2.78 в 2017 году, что безусловно является драйвером роста. 


2. С конца 2016 года, после того как стоимость акций компании выросла, мы наблюдали постепенную коррекцию в течение 2х лет. Сейчас график акций выглядит следующим образом:



На текущий момент акции торгуются ниже своих средних MA50 и MA200 и торгуются по цене 0.0115. 


Таким образом, имея с одной стороны драйвер роста в планомерно снижающемся уровне долга, а значит и росте активов, мы, с другой стороны, имеем благоприятный момент для открытия позиции по цене ниже скользящих средних. Наша рекомендация по компании ТГК-1 следующая: покупать акции сейчас по цене рынка (в районе 0.0115 рублей) с горизонтом 6 месяцев и целью достижения цены 0.014


Источник

Цена открытия
12 февраля 2018
 0.0116
-18.1%
Цена закрытия
13 августа 2018
  0.0095

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей