Транснефть - на пробой!
Драйверы
Инвестиционная идея на покупку акций ПАО «Транснефть»
- Тикер: TRNFP
- Идея: Long
- Срок идеи: 3-4 недели
- Цель: 1425 руб.
- Потенциал идеи: 11,33%
- Объем входа: 7%
- Стоп-приказ: 1200 руб.
Технический анализ
Котировки закрепились выше локального диапазона консолидации после сдержанной структуры на падающем рынке. Слом нисходящего тренда усиливает импульс и поддерживает разворот к позитивной динамике. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 1200 руб. риск на портфель составит 0,44%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,81.
Фундаментальный фактор
ПАО Транснефть — стратегический оператор магистральных нефте- и нефтепродуктопроводов России.
В 2024 году компания увеличила выручку примерно на 7% до 1,42 трлн руб., при этом умеренное снижение чистой прибыли (~5%) связано главным образом с изменением налогового режима (ставка 40% до 2030 года). Объемы транспортировки нефти сократились на 2,8%, но рост сегмента нефтепродуктов и индексация тарифов с января 2025 года на 9,9% обеспечивают устойчивость денежного потока.
«Транснефть» сохраняет дивидендную политику с выплатами не менее 50% нормализованной прибыли по МСФО; стабильное регулирование и ключевая роль в энергетической инфраструктуре поддерживают умеренно позитивный фундаментальный потенциал компании.
