Транснефть: труба зовет!

Драйверы

Инвестиции в бумаги одной из крупнейших нефтетранспортных компаний в мире могут принести хороший доход. Так считают аналитики Альфа-Инвестиций.

Вот их торговый план

• Что купить: привилегированные акции Транснефти не дороже 1370 рублей
• На сколько: на шесть месяцев
• По чём продать: по 1600 рублей за акцию
• Сколько заработать: до 16,8% (34% годовых)

Почему план может сработать

• Устойчивый бизнес: Транснефть — монополист в своей сфере. Она контролирует основные трубопроводные сети в России. Компания перевозит сырьё, а не добывает его, и государство индексирует тарифы на транспортировку — поэтому бизнес стабилен даже при неопределённости в экономике.

• Дивиденды: Транснефть щедро вознаграждает акционеров. За 2023 год они получили 177,2 рубля на бумагу — это 13% доходности.

Аналитики Альфа-Инвестиций ждут, что за 2024 год доходность может дойти до 14%. Ранее в компании думали перейти с годовых выплат на промежуточные — это хорошо для акций.

• Рост доходов: в первой половине 2024 года выросли выручка и EBITDA. Прибыль сократилась, но незначительно — это отразится на дивидендах, но не повлияет на стабильность бизнеса.

Есть ли риски?

Как всегда:

• если в России меньше будут добывать нефть, то упадёт объём перевозок, а значит и заработок Транснефти
• могут вырасти капитальные расходы, если решат перенаправить потоки сырья из ЕС на другие рынки
• геополитическая обстановка

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ