Три идеи на продолжение ИИ-революции
Драйверы
Что происходит?
Глобальный рынок акций в конце мая 2026 года нестабилен. После достижения новых исторических максимумов основные индексы перешли к снижению из-за очередного витка геополитической напряженности на Ближнем Востоке (новые американские удары по целям в Иране). Смущают инвесторов и инфляционные риски из-за подорожавшего сырья (прежде всего нефти и газа). Некоторые аналитики считают, что затягивание этой истории может заставить ФРС вернуться к повышению ставок.
Вчерашний день показал, как настроения инвесторов связаны с ценами на нефть. Стоило фьючерсам на Brent и WTI пойти вниз, основные американские индексы пошли в рост, обновив свои исторические максимумы.
Перспективы американского рынка акций на вторую половину 2026 года остаются умеренно оптимистичными. Ведущие инвестбанки постепенно повышают свои прогнозы, а инвесторы надеются на разблокировку Ормузского пролива в обозримой перспективе.
Что покупать?
Три новые идеи, которые мне нравятся:
Nokia (NOK).
✔Текущая цена: $15,6
✔Тактика: ниже $16 можно покупать
✔Цель (12 месяцев): $18
✔Потенциал: +15%
✔Риск средний (применительно к рынку акций), в связи с чем не рекомендую аллоцировать под эту идею более 5% портфеля.
Суть: компания получает выгоду от ИИ-революции, но не как производитель смартфонов, а как строитель критической инфраструктуры для нового поколения сетей и дата-центров. В Q1 2026 Nokia получила заказов на €1 млрд в сегменте ИИ и облаков, что в 3 раза больше среднего объёма отгрузок. Ключевой триггер - подтверждение роста портфеля заказов в следующих кварталах.
Destiny Tech 100 (DXYZ).
✔Текущая цена: $53,28
✔Тактика: ниже $50 можно покупать
✔Цель (в течение 12 месяцев, но вероятнее быстрее): $70
✔Потенциал: +30%
✔Предупреждение! Идея с высоким риском, не более 3% от портфеля.
Суть: DXYZ – биржевой фонд, инвестирующий в крупные частные технологические компании поздней стадии. В частности, в портфеле фонда находятся доли в:
Anthropic 18,1%;
SpaceX 14,5%;
OpenAI 5,8%;
Databricks 2,5%;
Revolut 1,6%;
а также Stripe и другие частные компании, к которым у розничных инвесторов попросту нет прямого доступа.
Из-за своих особенностей DXYZ – крайне волатильный актив. Акции фонда подвержены резким скачкам: в первом полугодии цена колебалась в диапазоне от $19,70 до $72,80. Поэтому при добавлении актива в свой портфель нужно быть готовым к существенным просадкам, а при росте не позволять себе впадать в жадность и выходить по цели или даже чуть ниже её.
Ключевой триггер сейчас – это экспозиция на SpaceX. Доля SpaceX около 14,5% портфеля фонда, и это делает DXYZ одним из немногих публично торгуемых инструментов, через который можно получить косвенное участие в компании до её IPO. Сразу после выхода компании на IPO технически возможна резкая просадка.
Broadcom (AVGO).
✔Текущая цена: $421,86
✔Тактика: ниже $415 можно покупать
✔Цель (12 месяцев): $478
✔Потенциал: +15%
✔Риск средний (применительно к рынку акций), в связи с чем не рекомендую аллоцировать под эту идею более 5% портфеля.
Суть: ставка на продолжение спроса на ИИ-инфраструктуру. Компания выигрывает от роста рынка ИИ-чипов + от спроса на кастомные AI акселераторы и сетевое оборудование. Компания отчитывается 3 июня, ожидания перед отчетом высокие, и акции довольно сильно выросли. Так как позитивный сценарий уже заложен в цену, акции после отчёта могут скорректироваться вниз и дать возможность купить на горизонт 12 месяцев по привлекательной цене.