У инвесторов Walt Disney Холодное сердце

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
В апреле акции Walt Disney взлетели на 20% после новостей о запуске стримингового сервиса - конкурента Netflix. Взлетели и с тех пор замерли на месте. QBF верят, что фактический запуск стриминга и выход новых блокбастеров в конце года расшевелят котировки
Закрыта (целевая цена достигнута)
13.29 %
QBF
23.09.2019

The Walt Disney Company (NYSE: DIS) – это диверсифицированная транснациональная развлекательная компания, которая владеет сетями телевизионного вещания, тематическими парками, стриминговыми сервисами, производит одежду, игрушки, а также снимает фильмы, мультфильмы и сериалы. В связи с запуском стримингового сервиса Disney+, выходом новой части «Звездных войн» и ускорением темпов роста компании аналитики QBF установили целевую цену на акции Disney на март 2020 года в $150 и присвоили им инвестиционный рейтинг BUY.


Запуск стримингового сервиса позволит компании конкурировать с Netflix и привлечь новых зрителей. 12 ноября 2019 года Disney запустит стриминговый сервис Disney+, осуществляющий трансляцию фильмов, сериалов и мультфильмов, доступ к которому получат жители США, Канады и Нидерландов. С 19 ноября сервис также будет доступен в Австралии и Новой Зеландии. На 2020-2021 гг. запланирован запуск сервиса в Европе, Латинской Америке и Азиатско- Тихоокеанском регионе. Значительным преимуществом Disney является цена месячной подписки на Disney+ в $6,99, в то время как подписка на Netflix стоит $12,99. Согласно оценке Digital TV Research, к 2024 году число подписчиков Disney+ достигнет 82 млн.


Выход новых блокбастеров в конце 2019 года может принести огромные кассовые сборы. 18 декабря текущего года состоится релиз очередной части культовой кинофраншизы «Звездные войны», которая является второй по размеру общих кассовых сборов после серии фильмов Marvel. Новинка будет иметь название «Звёздные Войны: Скайуокер. Восход». Сборы предыдущих двух частей данной кинофраншизы «Пробуждение силы» и «Последние джедаи» принесли Disney $2,1 млрд и $1,3 млрд соответственно. Кроме того, 20 ноября в прокат выйдет мультфильм «Холодное сердце 2». Сборы первой части мультфильма составили $1,3 млрд.


В 2020 году компания, вероятно, продолжит демонстрировать двузначные темпы роста выручки. 20 марта 2019 года Disney завершила приобретение части активов диверсифицированной развлекательной медиа-компании Twenty-First Century Fox, Inс. (21CF) за $69,5 млрд. Благодаря данной сделке в III квартале 2019 фискального года выручка Disney выросла на 32,9% г/г, в то время как на протяжении предыдущих 11 кварталов показатель увеличивался однозначными темпами или снижался в годовом выражении, за исключением IV квартала 2018 фискального года, когда выручка расширилась на 12% г/г.


Компания может снизить долговую нагрузку за счет продажи ряда активов. После приобретения 21CF в рамках соглашения с антимонопольными органами Disney должна была продать некоторые ее подразделения. 23 августа 2019 года компания продала группу региональных спортивных сетей Fox Sports Networks, за исключением YES Network, и цифровую кабельную сеть Fox College Sports за $10,6 млрд. Однако уже 29 августа текущего года Disney также объявила о продаже своей доли в региональной спортивной сети YES Network за $3,5 млрд. Вырученные средства Disney может направить как на погашение своего чистого долга, который в июне 2019 года превышал $50 млрд, так и на инвестирование в приоритетные направления бизнеса.


Мультипликаторы и финансовые показатели Walt Disney


ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ОБЗОРА

Цена открытия
23 сентября 2019
$ 132.4
+13.29%
Цена закрытия
26 ноября 2019
$  150

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей