В Позитив по-быстренькому!

До 8% за месяц: новая краткосрочная идея в акциях Positive Technologies

Мы открываем краткосрочную идею: лонг акций Positive Technologies

Параметры идеи:

Цель — 900 ₽

Потенциальная доходность — около 8%

Горизонт — до 4 недель

Почему может сработать

• Отчетность 27 июля. Positive Technologies планирует опубликовать финансовые результаты за второй квартал 2026 года 27 июля. Полагаем, что компании удастся показать сильный рост отгрузок, несмотря на сезонность и сложный рынок в контексте ИТ-бюджетов заказчиков.
• Сильные отгрузки. Ранее в компании отмечали, что отгрузки за первое полугодие достигнут не менее 8,5 млрд рублей. Во втором квартале их объем может превысить 6 млрд рублей, что соответствует росту на 68% год к году. Ожидаем, что Positive Technologies удастся перевыполнить этот прогноз. Это может стать позитивным катализатором для роста котировок. По итогам года в компании ждут роста отгрузок до 40-45 млрд рублей, или на 19-34% год к году.
• Фактор сезонности. Результаты разработчиков ПО подвержены выраженной сезонности: большая часть отгрузок традиционно приходится на второе полугодие, тогда как расходы распределяются более равномерно в течение года. Поэтому первое полугодие обычно не является репрезентативным для оценки годовых показателей. В условиях текущей неопределенности сезонность частично сместилась в сторону первого полугодия. Кроме того, ряд крупных контрактов перешел с 2025 года, что также должно поддержать отгрузки в этом году.
• Новые продукты. Дополнительным драйвером остается активное развитие новых продуктов, включая NGFW, PT X и антивирусные решения, а также расширение международного присутствия.
• Операционная эффективность. Positive Technologies продолжает фокусироваться на повышении операционной эффективности и сокращении дебиторской задолженности. Это должно позитивно отражаться на финансовых показателях компании.
• Сохранение льгот. На конференции ЦИПР Михаил Мишустин заявил, что освобождение от НДС операций по передаче прав на российское ПО сохранится. Более того, эта мера будет распространена и на облачные сервисы.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ