Veon больше не Venom

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
За год акции VEON - владельца Билайна, упали на 13%. Причиной тому, по мнению РДВ, был навес продаж акций со стороны бывшего главного держателя акций - Telenor. Сейчас последний полностью вышел из капитала. Дальше - дорога только наверх, уверены РДВ.
Закрыта по тайм-ауту
-35.29 %
25.11.2019

Обновление от 05.03.20: инвестидея подтверждена


VEON - АКТИВ С 12%-НОЙ ДИВИДЕНДНОЙ ДОХОДНОСТЬЮ И СТАБИЛЬНЫМ БИЗНЕСОМ. 


Акции VEON стали самыми высокодоходными акциями в международном телекоме. За 3 недели акции упали на 30% из-за снижения оценки одним инвестдомом и перехода на выплату дивиденда раз в год. Реакция рынка кажется чрезмерной: дивдоходность акций за следующий год составит уже 12%, а потенциал роста до консенсуса аналитиков +81%.


Рынок резко отреагировал на понижение рекомендации J.P. Morgan и переход на единоразовую выплату дивиденда. В результате выплачиваемые дивиденды не снизятся и это не повлияет на доходность акций. Из-за продаж клиентов банка J.P. Morgan котировки сильно просели.


Аналитики ожидают роста стоимости акций Veon.  Консенсус-прогноз блумберга по Veon равен 3.44, апсайд 81%. При этом целевая цена аналитика J.P. Morgan после понижения равна 2.9 $/ads - на 55% больше текущей цены.


Сейчас Veon стал дешевле практически любой достаточно ликвидной акции в мире по ключевым параметрам - оценка, дивдоходность и стабильность: EV/EBITDA 2020 у Veon 2.7х, прогнозная дивидендная доходность равна 12%. Поскольку Veon - телеком, чей бизнес полностью неуязвим к кризисным потрясениям – выплаты дивидендов стабильны. Для сравнения МТС даёт 8.6% дивдоходности, а по EV/EBITDA стоит 4.8х.


То, что случилось с Veon - редкая ситуация на бирже. Без каких-либо объективных причин акции компании стали стоить значительно дешевле аналогов и своих исторических значений. Маловероятно, что такая ситуация продлится долго.


Источник


Обновление от 17.01.20: целевая цена понижена


ГЛАВНЫЙ ТРИГГЕР ДЛЯ VEON: ВОЗМОЖНОЕ РАЗМЕЩЕНИЕ АКЦИЙ В МОСКВЕ И В ЛОНДОНЕ. Целевая цена $3, апсайд 23%.


Один из главных триггеров роста в акциях VEON — возможный листинг компании на Мосбирже и LSE. Сейчас акции VEON можно купить только на NASDAQ или СПб бирже. Когда компания объявит о планах листинга в Москве и в Лондоне, акции компании подорожают за счёт увеличения ликвидности и ожиданий притока средств пассивных фондов.


VEON — фундаментально сильная и дивидендная акция, которая пока не выросла вместе в рынком. Сейчас на фоне притока нового капитала и снижающихся ставок значительно растут дивидендные акции за счёт уменьшения своей справедливой (по мнению рынка) дивидендной доходности. Именно такой акцией на данной момент является VEON (NASDAQ: VEON (https://link.invest-idei.ru/820?ii_ref=)), работающая в России под брендом Билайн.


Дивдоходность VEON составит 7.5% в 2020 году и 10% в 2021 году. По принятой осенью дивидендной политике VEON выплачивает 50% FCFE за вычетом затрат на лицензии.


VEON — самый недооценённый крупный российский телеком. По коэффициенту EV/EBITDA потенциал роста VEON до оценки Ростелекома и МТС составляет 35-40%.


Источник


VEON: отличный момент для покупки.  


Из акций VEON (NASD: VEON) ушел риск навеса, который не давал котировкам расти. Telenor – бывший главный держатель акций – окончательно сократил свою долю в VEON с 8.9% до 0%. Риск выхода большого объема бумаг ушел и можно присмотреться к покупке.


VEON – самая доходная и недооцененная бумага в сфере телекоммуникаций. На картинке представлено сравнение двух крупных компаний сектора: VEON и МТС. VEON имеет меньше валютных и страновых рисков за счет большей распространенности и более эффективен по маржинальности.


Telenor продал последний пакет в VEON на 5 млн. Из бумаги полностью ушел риск навеса.


График акций VEON - инвестидея от РДВ


ИСТОЧНИК ИДЕИ

Цена открытия
25 ноября 2019
$ 2.55
-35.29%
Цена закрытия
25 ноября 2020
$  1.65

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей