VEON: доходная связь
Инвестидея: акции VEON (NASD: VEON). Цель $3.53,апсайд 57% с учётом дивидендов.
VEON - самая дешёвая в мире телеком-компания с самой высокой дивдоходностью.
VEON (ранее VimpelCom Ltd.) — телеком оператор, который работает в 10 странах мира. Наиболее известен по брендам Билайн и Киевстар. 50% выручки генерирует в России, акция торгуется на NASDAQ.
Акции VEON стоят дешевле МТС и Ростелекома — хотя компания платит больше дивидендов. Рынок оценивает VEON всего в 7 годовых прибылей. Для сравнения, Ростелеком оценивается в 11 прибылей (на фото).
- VEON оценивается на 32% дешевле, чем МТС — при том, что в VEON меньше специфичных рисков, больше географической диверсификации и выше дивидендная доходность.
Дивидендная доходность VEON более 12% — это нетипично много для компании, акции которой торгуются в США. Дивидендная доходность МТС составляет 10%, а американских телекомов 4-6%.
В течение года стоимость акций VEON может вырасти до $3.53, считают источники РДВ. При этой стоимости оценка VEON сравняется с оценкой МТС.
С начала года акции МТС на NASDAQ выросли на 21.7%. Акции VEON, с более высокой дивдоходностью, выросли всего на 6.8%.