ВИ.ру - два раза отмерь, один раз купи

17 ноября ВИ.ру опубликует результаты за третий квартал 2026 года.

Что ждем от отчета?

📐Чистая прибыль может вырасти на 74,5% год к году, до 2,1 млрд рублей. Снижение долговой нагрузки должно сократить процентные расходы.

📐EBITDA, по нашим оценкам, вырастет на 14,8%, до 5,5 млрд рублей. Рентабельность может прибавить 0,4 п. п. и составить 10,4%, даже если перенос части расходов на третий квартал ослабит эффект от роста валовой маржи.

📐Выручка уже выросла на 10,6% год к году. Основной вклад дали продажи бизнесу, а рост розничной выручки ускорился с 4% во втором квартале до 15% в третьем.

После отчета менеджмент может повысить годовой прогноз. По нашим оценкам, уже за девять месяцев ВИ.ру может достичь нижней границы годового ориентира по чистой прибыли в 4,5 млрд рублей, а рост выручки по итогам года — превысить заявленные 5%.

Дивиденды за девять месяцев — 7 рублей на акцию по рекомендации совета директоров. Это около 7,7% доходности. Последний день покупки под выплату — 4 декабря. Всего за 2026 год ждем 10 рублей на акцию, или около 11% доходности.

🏦 Марьяна Лазаричева, глава аналитики Т-Банк Инвестиций по рынку акций:

Сохраняем рекомендацию «покупать» с целевой ценой 95 рублей за акцию ВИ.ру до выплаты дивидендов на горизонте 12 месяцев. Ожидаемая полная доходность — около 20%. 

Высокие ставки могут отложить восстановление спроса со стороны застройщиков и промышленных компаний.

➡ Подробнее о том, почему ускорились розничные продажи и что может поддержать прибыль ВИ.ру, читайте в полном обзоре.