ВК: смотрим шортс
Драйверы
ВК (VKCO): ШОРТ ПЕРЕХОДИТ В СРЕДНЕСРОК. ПОЗИЦИЮ МОЖНО УСИЛИВАТЬ
2 ноября мы писали про шорт ВК от 191,85 ₽. Бумага с тех пор сходила до 259,8 ₽, сейчас 232,75 ₽. Быстрой отработки не случилось, поэтому идея из краткосрочной становится среднесрочной. Причины для шорта никуда не делись, а цена стала для него только интереснее.
📈 Что было на этой неделе
🟣 5 ноября акция взлетела больше чем на 29%, биржа снова перевела её на дискретный аукцион. Пик 259,8 ₽
🟣 Корпоративных новостей при этом не было, пишут Ведомости и Эксперт
🟣 Версий в прессе две: отчётность за 9 месяцев и шорт-сквиз, то есть массовое закрытие коротких позиций
🟣 Сегодня первый спокойный день: открылись на 247,75 ₽, сейчас 232,75 ₽, минус 4% к вчерашнему закрытию и минус 10% от пика
⛽️ Топливо заканчивается
Посмотри на обороты:
🟣 2 ноября 46 млрд ₽
🟣 5 ноября 36,8 млрд ₽
🟣 6 ноября 9,8 млрд ₽ к 14:27
В обычный день по ВК проходит около 1,3 млрд. Шорт-сквиз держится, пока есть кому выкупать короткие позиции. Когда их закрыли, покупатель на таких объёмах исчезает, а бизнес остаётся тем же.
🔍 Бизнес за неделю не изменился, изменилась цена
🟣 Капитализация 133,3 млрд ₽. При 191,85 ₽ было около 110 млрд. Плюс 23 млрд за неделю без единой новости
🟣 Прогноз EBITDA на год всё тот же: «больше 24 млрд ₽»
🟣 Чистый долг за III квартал вырос с 60,2 до 73,3 млрд ₽, на 22%. Долг/EBITDA 2,7х
🟣 EBITDA к прошлому кварталу упала с 7,6 до 6,2 млрд ₽
🟣 Дивидендов нет и не объявлено
Вместе с долгом компания сейчас стоит около 8,6 годовых EBITDA по её же прогнозу. Неделю назад рынок за тот же бизнес давал меньше.
➕ Как усиливать
Я бы делал это частями, а не всем объёмом сразу:
🟣 Первая добавка на текущих 230-235 ₽. Если добавить столько же, сколько было на входе, средняя цена шорта выходит около 212 ₽
🟣 Вторая, если бумага снова подойдёт к 255-260 ₽ и не сможет пройти пик 5 ноября
🟣 Ориентир по цели: 191,85 ₽, точка первого входа, дальше 171 ₽, откуда начался рывок 2 ноября
🟣 Горизонт: 2-3 месяца
⚠️ Что может помешать позиции:
Ветер. Дождь. Плохая видимость на дороге. Все это реальные причины покупки акций ВК российскими инвесторами.
⚖️ Не ИИР, это моё личное мнение