Волк с Волг-Стрит

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Акции МРСК Волги умеют удивлять инвесторов: за 5 лет они выросли на 250% (не считая дивидендов), при этом за последний год снизились на 20%. РДВ ждут от МРСК Волги новых исторических максимумов.
Закрыта по тайм-ауту
-19.54 %
24.01.2020

МРСК ВОЛГИ МОЖЕТ ПОВТОРИТЬ РОСТ РОССЕТЕЙ, КОТОРЫЕ ВЫРОСЛИ НА 40% ЗА ПОЛТОРА МЕСЯЦА. 


МРСК Волги (MOEX: MRKV) даёт самую высокую доходность среди дочек Россетей. За 2018 год компания выплатила 42% прибыли по МСФО, если пэйаут сохранится, то за 2019-2022 доходность в среднем составит 12%. 


МРСК Волги – пока самая недооцененная электросетевая компания в России. Компания оценена почти вдвое дешевле Россетей по показателю EV/EBITDA: 1.9х против 3.5х у Россетей.  


У компании самый высокий возврат на инвестированный капитал - 14%, когда в Россетях ROIC равен 8%. Это означает, что компания эффективнее остальных дочек Россетей расходует привлеченные средства.


У компании самые маленькие потери в сетях 6.5%. В среднем в секторе потери составляют 9%, что сказывается на чистой прибыли. МРСК Волги снижает потери за счет модернизации оборудования и снижения уровня воровства.


МРСК Волги имеет самый маленький долг - Nеt Dеbt/EBITDA - 0.4. В целом средний показатель задолженности по сетевым компаниям составляет 1.4х.


МРСК Волги имеет самый высокий среди дочек Россетей потенциал роста в 3 раза в ближайшие года. МРСК Сибири стала объектом противостояния СУЭКа и Россетей, что привело к росту стоимости акций на 121% с 2018 года. Это привело к возникновению бенчмарка для оценки МРСК для стратегических инвесторов равной 5.7х EBITDA. МРСК Волги сейчас торгуется по 1.9х, апсайд около 300%.


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
24 января 2020
 0.087
-19.54%
Цена закрытия
22 января 2021
  0.07

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей