Vonovia - купи кирпич
Vonovia SE: В будущее — с оптимизмом
Компания снижает зависимость от внутреннего рынка путем покупки актива в Швеции, а рост операционной прибыли позволил менеджменту улучшить прогноз
ПРИЧИНЫ ДЛЯ ПОКУПКИ
1. Покупка компании Hembla AB за $1,3 млрд. Vonovia — это крупнейшая компания в Германии по аренде недвижимости и управлению ею, работающая также в Австрии и Швеции. В сентябре после приобретения Hembla AB Vonovia стала крупнейшим арендодателем в Швеции. В результате сделки портфель Vonovia расширится более чем до 38 тыс. квартир, притом что в Германии компания владеет и управляет более 400 тыс. квартир. Расширение присутствия в Швеции позволит Vonovia уменьшить зависимость от ситуации на внутреннем рынке.
2. . Компания прогнозирует рост операционной прибыли на 7% в 2020 году. В начале ноября Vonovia опубликовала положительный прогноз по операционной прибыли благодаря ее росту за девять месяцев 2019 года на 11%, до 932,8 млн евро.
3. Последние обновления инвестдомов. Все 11 инвестдомов, обновивших рекомендации по компании, поставили целевую цену выше текущей рыночной. Аналитики из Credit Suisse, Deutsche Bank и Hauck&Aufhaeuser дают рекомендацию «покупать» с целевыми ценами 59,2 евро, 65 евро и 56 евро соответственно. Таргет, согласно консенсусу, составляет 53,11 евро.
4. Техническая картина. Акции в сентябре отскочили от уровня поддержки 41,5 евро и сейчас движутся в восходящем канале. Ближайший уровень сопротивления находится на уровне 49 евро. В случае его пробоя котировки обновят свой исторический максимум.