\ Возьмемся за провода, друзья! | Инвест Идеи

Возьмемся за провода, друзья!

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
СОЛИД говорят, что ФСК ЕЭС - одна из немногих электросетевых компаний, которая заслуживает внимания. Остальные мелкие "дочки" Россетей крайне нестабильны с точки зрения прибыли и дивидендов. ФСК - защитная дивидендная акция, СОЛИД предлагают покупать
Закрыта (целевая цена достигнута)
24.32 %
11.06.2020

ФСК - это одна из немногих электросетевых компаний, которая заслуживает внимания. Большинство мелких «дочек» Россетей крайне нестабильны. Самая частая проблема – это списание дебиторской задолженности, что серьезно занижает чистую прибыль и дивиденды. У ФСК ЕЭС мы не наблюдаем в последние годы серьезных проблем такого характера.


В первом квартале 2020 года компания показала снижение скорректированной EBITDA всего на 0,8%, что при таких внешних условиях как теплая зима и пандемия COVID-19 является очень сильным показателем. Бизнес компании стабилен и это главный плюс.


В конце апреля ФСК представила в годовом отчете план финансовых показателей на будущие периоды. Менеджмент ожидает снижения EBITDA в 2020 году всего на 6%, и более серьезного сокращения капитальных затрат на 13%. Поэтому свободный денежный поток может вполне удержаться на уровне 2019 года. За 2019 год на дивиденды выделили почти весь свободный денежный поток. В крайнем случае, компания может без труда нарастить долговую нагрузку, чтобы удержать уровень выплат, если менеджмент этого захочет.


Дивиденды ФСК ЕЭС, прогноз от СОЛИБ БРОКЕР


Плюсы:


+ стабильный бизнес, устойчивый к внешним кризисным явлениям

+ стабильные повышающиеся дивиденды

+ возможность компании поддержать уровень дивидендов не ниже прошлого года

+ ожидаемая дивдоходность 10% за 2020 год

+ снижение ключевой ставки подталкивает инвесторов к покупке дивидендных бумаг

+ технический паттерн на закрытие нынешнего гэпа


Минусы и риски:


- объединение топ-менеджмента с Россетями

- невыполнение планов на 2020 год


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
11 июня 2020
 0.185
+24.32%
Цена закрытия
06 января 2021
  0.23

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей