ВТБ: Все не Так Безнадежно
Обновление от 23.01.19: в новом обзоре ВТБ целевая цена понижена, отразили в параметрах идеи
Исходная инвестидея
Банк ВТБ (ПАО) – финансовая группа, включающая в себя более 20 кредитных и финансовых организаций. Стратегия развития Банка ВТБ предполагает рост объема кредитного и депозитного портфеля физических лиц, а также увеличение доли рынка за счет сделок M&A и внутренней реорганизации. В связи с этим аналитики QBF установили целевую цену на акции Банка ВТБ на апрель 2019 года в 0.047 руб. и присвоили им инвестиционный рейтинг BUY.
1 января 2018 года состоялось присоединение ВТБ 24 к Банку ВТБ. Глава ВТБ Андрей Костин заявил, что реорганизация позволит снизить расходы банка на 7,4 млрд руб. в 2018 году и на 15 млрд руб. в 2019 году.
25 мая 2018 года ВТБ и «СОГАЗ» достигли соглашения о продаже страховой компании «ВТБ Страхование». Благодаря интеграции профильных активов объединенная компания станет лидером в сегменте обязательного медицинского страхования. На момент заключения соглашения суммарная суммарная начисленная страховая премия «СОГАЗа» и Банка ВТБ составляла 280 млрд руб.
5 июня 2018 года Банк ВТБ закрыл сделку по покупке 40% компании «Техносерв», которая является крупнейшим системным интегратором в России, что позволит ВТБ создавать новые цифровые продукты и сервисы для клиентов.
25 сентября 2018 года Наблюдательный совет банка ВТБ одобрил сделку по покупке банка «Возрождение» у фонда Bonum Capital. Сделка предусматривает единовременное приобретение ВТБ не менее 85% акций «Возрождения» и полную интеграцию банков до 2020 года. В настоящее время активными клиентами банка «Возрождение» являются около 1,3 млн физических лиц. ВТБ намерен сохранить основные продукты и сервисы «Возрождения», увеличив таким образом свой кредитный портфель физ. лиц