ВТБ: Выплаты Точно Будут?

Обновление от 18.03.2025: целевая цена ПОВЫШЕНА

Триггеры роста

• Снижение ставок и санкционные послабления

Переход ЦБ РФ к снижению ставки может стать важной предпосылкой для роста акций банка за счет улучшения его процентной маржи. Возможное смягчение или снятие санкций — в первую очередь с банковского сектора - также важный драйвер роста.

• Возврат к дивидендам

Стратегия ВТБ предполагает возврат к выплате дивидендов по итогам 2025 года в объеме до 80 млрд рублей.

• Усиленная ставка на рост рынка

Акции ВТБ можно рассматривать как аналог

Сбера с плечом. При росте рынка они могут, как пружина, быстро разжаться и показать впечатляющий рост.

Возможные риски

• Риски капитала

ВТБ оперирует на низкой марже и слабом запасе по капиталу. Генерация прибыли - ключевой фактор для его пополнения.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Исходная идея:

Возможный триггер в 2025 году

Переход ЦБ к снижению ставки может стать важной предпосылкой для роста акций банка за счет улучшения его процентной маржи и стимулирования кредитования.

Возврат к дивидендам

Стратегия ВТБ предполагает возврат к выплате дивидендов по итогам 2025 года в объеме до 80 млрд рублей, что предполагает доходность около 16%.

Усиленная ставка на разворот рынка

Акции ВТБ можно рассматривать как аналог Сбера с тройным плечом. При развороте рынка они могут, как пружина, быстро разжаться и показать впечатляющий рост.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ