Вуш: прокатимся с ветерком
Драйверы
Обновление от 09.08.2024: инвестиционная идея ПОДТВЕРЖДЕНА
Оператор Whoosh кикшеринга представил операционные результаты за 7 мес. 2024 г.:
- Число поездок: 85, 3 млн шт., +50% г/г
- Кол-во аккаунтов: 25, 1 млн шт., +42% г/г
- Кол-во поездок на активного пользователя: 15, 4 ед., +40% г/г
- Кол-во локаций: 60 шт., +15% г/г
Результаты остаются сильными. Компания продолжает наращивать региональное присутствие, а популяризация СИМ среди населения активно повышается.
В целом по стране рынок кикшерина динамично развивается – по итогам 2024 года ждем его рост почти на 40% г/г. Whoosh в свою очередь является сильнейшим игроком на этом рынке с долей около 50%. Однако темпы роста сдерживаются из-за повышенного внимания властей к безопасности такого сервиса.
Наше мнение: Уверенные операционные результаты оператора кикшеринга дают основания ожидать сильные финансовые показатели. Мы позитивно смотрим на компанию и ждем роста котировок на горизонте 12 месяцев.
Исходная идея:
Whoosh: двукратные темпы роста сохраняются
Оператор кикшеринга представил операционные результаты за 4 мес.2024 г.
- Общее количество СИМ, подключенных к сервису ВУШ: 194 тыс.шт., +53% г/г
- Общее количество поездок: 20,7 млн шт., +67% г/г
- Количество зарегистрированных аккаунтов: 22,2 млн шт., +61% г/г
Компания продолжает активно развиваться, растет не только номинальное количество пользователей, но и количество поездок именно на активного пользователя (8,4 поездки, +29% г/г), что говорит об устойчивой популярности сервиса. ВУШ успешно охватывает новые города присутствия - с нового года сервис появился в Великом Новгороде, Саратове, Тольятти, Улан-Удэ, Чите, Якутске.
Считаем, что уверенные операционные результаты окажут поддержку финансовым. ВУШ остается хорошей историей роста, а бумаги среднесрочно имеют все шансы обновить максимумы марта 2024 г. - 350 руб./акцию.
