Выгодные акции в магазинах Магнит

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Путин пообещал увеличить доходы малообеспеченных семей, учителей и расширить программу маткапитала. Основной бенефициар этих инициатив - потребительский сектор, считают РДВ. А главный бенефициар в секторе - Магнит, так как сеть развита в регионах.
Закрыта аналитиком
7.45 %
16.01.2020

МАГНИТ — ОСНОВНОЙ БЕНЕФИЦИАР ПРЕДЛОЖЕНИЙ ПУТИНА ПО ПОВЫШЕНИЮ ДОХОДОВ МАЛООБЕСПЕЧЕННЫХ СЕМЕЙ. Целевая цена 5000 руб., апсайд +40%.


Несколько обещаний Президента РФ во время послания Федеральному Собранию:


  • Малообеспеченные семьи с детьми до 7 лет будут получать дополнительные выплаты на ребенка в размере 5 500 руб. в месяц с перспективой роста до 11 000 руб. Для сравнения: средний чек в Магните 274 руб.
  • Будет продлена до 2026 года программа материнского капитала: уже за первого ребенка семья получит 466 тыс. руб., а за второго материнский капитал увеличится до 616 тыс. руб. Часть этих денег так или иначе пойдет не только на приобретение жилья, но и на потребление.
  • 838 тыс. учителей по всей стране получат + 5 000 руб. в мес. за классное руководство - это более 50 млрд руб. в год на всех.


Основной бенефициар предлагаемых инициатив - потребительский сектор, который переживал сложные времена из-за стагнации доходов граждан. Сложнее многих было Магниту, поскольку сеть (в отличие от Пятерочки) в основном в регионах. Она сильнее других пострадала от стагнации доходов. 


Магнит получит больший выигрыш от мер поддержки населения, что скажется на росте EBITDA: с 2015 года EBITDA X5 (MOEX:FIVE ) выросла с 55 до 128 млрд руб. (прогноз на 2019 год), а у Магнита упала со 105 до 93 млрд руб. Восстановление EBITDA лишь до уровня 2015 года само по себе добавит 25% к текущей оценке акций.


Магнит – самый дешевый ритейлер в стране с хорошей дивидендной доходностью около 9%. EV / EBITDA 2019 года у Магнита 5.9 против 6.2 у Х5, EV/выручка 0.40, против 0.45 у Х5


Магнит - сжатая пружина, которая может убить шортистов. 6 февраля Магнит отчитается по результатам деятельности за 2019 год и проведет конференц-звонок. Минимальные улучшения в прибыльности приведут к росту акций по примеру Х5. 


Сравнение динамики акций Х5 , Магнит и Индекса Московской Биржи


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
16 января 2020
 3542
+7.45%
Цена закрытия
21 января 2020
  3806

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей