Высоко-дивидендные, доходные и безопасные ETF. Где-то должно бомбануть

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Saxobank рекомендует ставить на рост волатильности в США во втором полугодии, покупая опционы пут. В качестве цели для шорта наметили корзину из пяти ETF. Мы будем отслеживать идею по самому ликвидному инструменту - Vanguard High Dividend Yield ETF
Закрыта по тайм-ауту
-10.58 %
15.07.2017
Учитывая, что третий квартал станет поворотной точкой в развитии инфляции и станет определяющим фактором того пойдет ли ФРС до конца или сделает шаг назад, американским банкам и финансовым ETF в этом квартале “по судьбе” идет бинарное движение. Люблю низкую волатильность - ведь это означает, что опционные премии низкие, а я хочу купить их побольше.

Если инфляция нас удивит ростом, финансовый сектор пойдет в рост так как ФРС сохранит курс. Если же инфляция продолжит увядать, то ФРС может сделать шаг назад, а это раздавит финансовый сектор. Главный риск в таком сценарии - это если инфляция будет “ни то ни се”, так как тогда и ФРС тоже будет “ни то ни се”, а мы с вами проведем третий квартал в боковике. Но я чувствую, что где-то должно бомбануть, так или иначе.

Корзина длинных atm-путов на акции может состоять из дюраций 6-24 месяца на отдельные сверхпопулярные биржевые фонды. Всегда важно оптимизировать соотношение ликвидности и дюрации и я понимаю, что ликвидность по некоторым из этих опционов будет низкой, но помните пожалуйста, что мы не пытаемся словить профит на 3-5% откате по S&P. Напротив. мы таким образом хеджируем 20 -30% просадку по отдельным сверх-горячим ETF. Все эти высокодивидендные, высокодоходные, безопасные ETF в один прекрасный день лопнут и вопрос лишь - когда именно? Поэтому я и рекомендую минимальные дюрации в 6 месяцев, в идеале - год. Вот некоторые имена, которые приходят на ум по результатам нашего глубокого анализа: USMV, SPLV, EFAV, VYM, VIG

Полная версия (стр. 17)
Цена открытия
15 июля 2017
$ 78.8
-10.58%
Цена закрытия
16 июля 2018
$  87.14

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей