Я/Мы - Яндекс

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Проект очередного "законопроекта" обвалил акции Яндекса - в третий раз за год. РДВ любят такие ситуации, они уже использовали предыдущую распродажу для покупок. Считают, что и сейчас ситуация "распродажа-отскок" повторится: акции быстро восстановятся
Закрыта аналитиком
4.24 %
29.07.2019

Комментарий от 14.10.19:


Откупать падение Яндекса сейчас опаснее, чем в предыдущие разы

Текущее падение вызвано реальной угрозой, которая будет оказывать давление на стоимость компании. Ситуация схожа с прошлогодним падением, но сейчас последствия могут быть тяжелее. 


Год назад на слухах о покупке Яндекса Сбербанком произошло такое же падение на 20%. Опровержение вышло быстро от обеих компаний, но акции отыграли падение только через 3 месяца. 


Сейчас законопроект – не слух, и, если его примут, компания потеряет привлекательность в глазах инвесторов. Вопрос пока обсуждается, и ясность по нему наступит не раньше ноября. 


Пока над бумагой нависла неопределенность и есть риск принятия законопроекта – лучше повременить с покупками и наблюдать за ситуацией со стороны.


Источник



Обновление от 24.09.19: целевая цена повышена в $, пересчитали в рубли, отразили в параметрах идеи


Яндекс имеет существенный потенциал для роста


Яндекс можно разделить на две основные составляющие: Яндекс.Такси и основной бизнес.

Инвестбанки оценили Яндекс.Такси перед IPO в $8 млрд. Такая оценкасвязана с высокой эффективностью: компания показала рост выручки в более 2 (!) раз г/г при росте Uber и Lyft на 15% и 70% соответственно. Во 2-м квартале Яндекс.Такси первым среди аналогов показал прибыль по EBITDA. 


Основной бизнес Яндекса стоит $9.4 млрд. Оценка проводится исходя из его аналогов с дисконтом в 10% по мультипликатору EV/EBITDA.


Справедливая цена акции Яндекса после сложения стоимости двух направлений составляет 45.1$ при текущей 36.7$, апсайд составляет 23%.


Источник


Инвестидея: long Яндекс (short-term, без хеджа)


В пятницу Яндекс показал отличную отчётность, на которой акции дорожали на Мосбирже на 8%. Сервис Яндекс.Такси впервые стал прибыльным, а квартальная выручка Яндекса от онлайн рекламы выросла на 19% год к году.


Яндекс планирует IPO сервиса Яндекс.Такси. И Яндекс.Такси может стать первым и пока единственным прибыльным публичным сервисом такси.

  • Если Яндекс.Такси на IPO получит оценку по верхней границе мультипликаторов Uber и Lyft, капитализация сервиса достигнет $5.4 млрд.


В пятницу вечером инвесторы устроили распродажу акций из-за законопроекта, который вряд ли будет принят. В пятницу в Госдуму внесли законопроект, который ограничивает долю иностранного владения в значимых интернет ресурсах до 20%. После выхода новости акции в моменте падали на 10%.


Законопроект обвалил акции Яндекса — в третий раз за год.


В пятницу в Госдуму внесли законопроект, который вводит понятие «значимых информационных ресурсов». Законопроект запрещает иностранцам владеть долей более 20% в интернет-ресурсах, которыми активно пользуются россияне.


Из-за этого законопроекта инвесторы устроили распродажу Яндекса. В пятницу компания впервые отчиталась о положительной EBITDA сервиса Яндекс.Такси и её акции росли на 8% на Мосбирже. После выхода новости о законопроекте акции Яндекса обвалилсь до цены открытия.


Это уже третий обвал акций Яндекса на сомнительных информационных поводах за последний год (на фото). В октябре акции Яндекса обвалились на 35% из-за слуха о покупке Яндекса Сбербанком. А в конце мая акции Яндекса упали на 6.5% из-за новостей об ограничении работы агрегаторов такси в России. Во всех случаях акции достаточно быстро восстанавливались.


История распродаж акций Яндекса на слухах , и как быстро они восстанавливались.


Источники РДВ считают, что акция восстановится до максимумов пятницы. Цель 2700 рублей за акцию, апсайд 10%.


ИСТОЧНИК ИНВЕСТИДЕИ

Цена открытия
29 июля 2019
 2427
+4.24%
Цена закрытия
19 ноября 2019
  2530

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей