Яндекс - найдется все, даже новый максимум
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
В мае ВТБ покупали Яндекс по 2800 с целью 3700 - это казалось оптимистичным прогнозом, но идея достигла цели уже в июле. Сейчас акции стоят больше 5000 - ВТБ снова перезаходят. Говорят, покупать еще не поздно. Ждут от Яндекса новый исторический максимум.
Закрыта по тайм-ауту
-57.96 %
Обновление от 05.11.2021: инвестиционная идея ПОДТВЕРЖДЕНА, целевая цена ПОВЫШЕНА
Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену по акциям Яндекс, рекомендация Покупать.
Цель: 100 $ (~ 7180 руб.)
Срок: 12 месяцев
Причины роста:
- Компания повысила свой прогноз по выручке за 2021 г.
- Прогнозируемый рост операционной прибыли составит 125% в 2022 г.
- Ожидаемый рост рентабельности операционной прибыли составит 4 п.п. в 2022 г.
- Сильный денежный поток от поискового бизнеса позволяет компании инвестировать в развитие экосистемы: Яндекс.Лавка, Яндекс.Еда и т. д.
Обновление от 11.02.2021: инвестиционная идея ПОДТВЕРЖДЕНА, целевая цена ПОВЫШЕНА
Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую оценку акций Яндекса на 3%, рекомендация Покупать.
Причины роста:
- Лидерство на конкурентных рынках. Интернет-поиск и такси — два огромных рынка, на которых компания является лидером, несмотря на жёсткую конкуренцию со стороны глобальных игроков. Лидирующие позиции также в каршеринге, доставке еды, интернет-торговле продуктами питания. Яндекс.Плюс — самый популярный сервис подписки в стране, который подчёркивает привлекательность экосистемы компании для пользователей.
- Прибыльность. Многие бизнесы уже являются прибыльными или приближаются к этому. Рентабельность EBITDA Яндекс.Такси около 40% — самая высокая в мире в этом секторе.
- E-commerce — новый ключевой бизнес. Яндекс.Маркет уже предлагает одни из самых низких цен для покупателей, а также комиссий для продавцов. Дальнейшее развитие логитической и IT-инфраструктуры усилит позиции Яндекс.Маркета как платформы «первого выбора», позволит нарастить долю рынка.
ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ
Обновление от 11.02.2021: инвестиционная идея ПОДТВЕРЖДЕНА, целевая цена ПОВЫШЕНА
Компания на пороге важного этапа трансформации — наращивание бизнеса в электронной коммерции и запуск финтех-сервисов. Это станет основой для создания акционерной стоимости.
- Запуск финтех-сервисов. Наш базовый сценарий - покупка относительно небольшого актива, который дополнит собственные разработки в рамках экосистемы. Направление имеет большой потенциал создания стоимости и инвесторы, вероятнее всего, позитивно воспримут такой шаг.
- Наращивание объемов в сегменте электронной коммерции. Сейчас инвесторы не считают Яндекс крупным игроком в e-commerce, но к 2025 г его доля рынка может вырасти до 11% (у Ozon сейчас ~7%).
- Выкуп доли Uber в бизнесе такси может не только задать новый ориентир для оценки этого направления, но и увеличить возможности создания стоимости в e-commerce и усилить синергию внутри группы.
Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую оценку акций Yandex до $75 (~5900 руб.), рекомендация Покупать
- Выкуп Яндекс.Маркет и потенциальная сделка с TCS ликвидируют слабые места в экосистеме Яндекса — торговля и финтех.
- Рынок интернет-торговли перешёл в стадию экспоненциального роста. Прогноз среднего ежегодного роста рынка в 2019-24 гг. — +31%. Проникновение в базу потребителей за это время вырастет с 5% до 17%.
- Яндекс.Маркет имеет преимущества для более быстрого роста и увеличения своей доли с текущих 1% в 2019 г. до 7% в 2024 г. В том числе за счёт экономии на доставке. В модель заложен рост выручки направления интернет-торговли Yandex в 10 раз за 5 лет.
- Повышен прогноз роста рынка такси до среднегодовых 13% в 2020-24 г. с учётом хорошей динамики и новых возможностей таких как услуги доставки.
Цена открытия
28 сентября 2020
5040 RUB
-57.96%
Цена закрытия
04 ноября 2022
2119 RUB
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей