Яндекс: "Российский Google" недооценен рынком

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
После слухов по поводу получения Сбербанком контроля над Яндексом, котировки последнего упали на 20% и до сих пор не восстановились. БКС считают, что в 2019 с Яндексом все будет в порядке. Поэтому стоит воспользоваться ситуацией и покупать, пока дешево.
Закрыта (целевая цена достигнута)
23.73 %
17.12.2018

Обновление от 18.02.19: в пятницу акции Яндекса не дошли менее 1% до целевой цены, после чего резко развернулись вниз. И теперь аналитики БКС снижают целевую цену и сокращают срок инвестидеи. Отразили в параметрах идеи. 


Оригинальная инвестидея


Яндекс. «Российский Google» недооценен рынком


- Одна из немногих уверенных историй роста на российском рынке. Крупнейшая российская IT-компания стабильно наращивает выручку в среднем на 24% ежегодно. Прогнозы на будущий год уже дважды были повышены менеджментом. Компания имеет хороший задел перспективных проектов, отдача от которых позволяет рассчитывать на сохранение высоких темпов роста финансовых показателей в 2019 г.


- Рынок интернет-рекламы, являющийся основным источником выручки компании, в ближайшие годы сохранит высокие темпы роста за счет перетока маркетинговых бюджетов в сегмент мобильной рекламы.


- Потенциальный выход на IPO глобальных аналогов совместного с Uber предприятия «Яндекс.Такси» может дать четкий ориентир стоимости такого бизнеса. Переоценка инвесторами данного сервиса могла бы стать мощным катализатором роста стоимости компании.


- Широкий портфель перспективных проектов, таких как маркетплейс «Беру», «Яндекс.Еда», «Яндекст-Телефон» и другие, обеспечивают диверсификацию по источникам прибыли и представляют из себя новые потенциальные точки роста.


- Рыночные слухи по поводу получения Сбербанком контроля над компанией были опровергнуты, но котировки все еще торгуются с дисконтом к уровням до распродаж. Это позволяет рассчитывать на положительную переоценку в среднесрочной перспективе.


- При покупке по актуальным ценам около 1850-1900 руб. за акцию инвестор может рассчитывать на совокупный доход от роста курсовой стоимости в размере более 25% в 2019 г.


Риски


- Регуляторные меры в отношении рынка автоперевозчиков могут негативно сказаться на перспективах роста рентабельности СП «Яндекс.Такси».


- Если история со слухами по поводу вхождения в капитал Сбербанка вновь появится на повестке дня и получит дальнейшее развитие, то дисконт в стоимости акций может расшириться в зависимости от серьезности обстоятельств.


ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ от БКС


Видео-обзор обвала Яндекса и реакция аналитиков

Цена открытия
17 декабря 2018
 1871
+23.73%
Цена закрытия
04 марта 2019
  2315

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей