ЮМГ: побочный эффект - рост акций

Драйверы

Аналитики обновили оценку и прогнозы по бумагам «Юнайтед Медикал Груп»

В SberCIB сделали это с учётом результатов компании за 2024 год. Кроме того, аналитики заложили в модель более крепкий рубль и более низкую ставку дисконтирования. 

Вот каких результатов они ждут от компании в 2025 году

• Выручка может увеличиться на 1,6% в евро из-за роста среднего чека и стабилизации потока клиентов.

• Рентабельность по EBITDA, возможно, снизится до 43% после рекордных 45,5% в 2024 году. Причина — ожидаемое укрепление рубля к евро в 2025-м.

• Вероятно, рентабельность по чистой прибыли достигнет 42% после 41% в 2024 году. Поддержать её должны рост процентных доходов на 30% и отсутствие отрицательной валютной переоценки по хеджирующим инструментам.

Если компания решит распределить накопленные дивиденды, выплата может составить €1,7, или 160 ₽ на акцию. Это 21% доходности. 

Новый таргет по бумагам ЮМГ — 1 000 ₽, оценка — «покупать».

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ