Юнайтед Медикал Групп: премиум-здоровье по цене обычной акции
Драйверы
Инвестиционная идея на покупку акций ПАО «Юнайтед Медикал Груп»
- Тикер: GEMC
- Идея: Long
- Срок идеи: 3-4 недели
- Цель: 900 руб.
- Потенциал идеи: 16,13%
- Объем входа: 8%
- Стоп-приказ: 713 руб.
Технический анализ
Акция удерживается выше горизонтальной поддержки, от которой уже произошло несколько успешных отскоков, формируя техническую базу для потенциального роста. При развороте рынка компания способна опережать индекс в восстановлении, что создает привлекательную точку входа на текущих уровнях с ограниченным риском. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 713 руб., риск на портфель составит 0,64%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,02.
Фундаментальный фактор
«Юнайтед Медикал Груп» — крупнейший частный оператор премиальной медицины в России, управляющий сетью «Европейский Медицинский Центр» с фокусом на высокодоходный сегмент в Москве и МО. Компания демонстрирует операционную эффективность с маржой EBITDA 45,5% и чистой прибылью 10,4 млрд руб. за 2024 год, при этом имеет чистую денежную позицию €48,8 млн без долговой нагрузки. Бизнес продолжает расти в 2025 году (+4,9% по выручке, +29,4% по чистой прибыли в I полугодии 2025 года), опираясь на структурный спрос премиум-сегмента и демографические тренды. Менеджмент подтвердил намерение возобновить дивидендные выплаты при нормализации процентных ставок, что может стать дополнительным драйвером переоценки акций.
