За Северсталью не заржавеет (#2)

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
ВТБ снова покупают Северсталь. Прошлая идея аналитиков была закрыта с прибылью по целевой цене. ВТБ говорят, что Северсталь торгуется с 23%-ным дисконтом относительно аналогов на развивающихся рынках. При этом рентабельность у нее - рекордная для отрасли
Закрыта (целевая цена достигнута)
21.03 %
23.10.2020

Описание инвестидеи на Северсталь от ВТБ

Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену акций Северстали до 1280 руб., подтверждена рекомендация Покупать

 

  • Рекомендация повышена на фоне сильных результатов компании за 3 кв. 2020 г по МСФО и превысивших ожидания дивидендных выплат. Рентабельность Северстали выросла до рекордных для отрасли 35% в 3 кв., позволило объявить щедрые дивиденды — 37,34 руб./акция, дивдоходность - 3,6%. Сохраняем позитивный взгляд на акции.
  • Акции Северстали торгуются с 23%-ным дисконтом относительно сталелитейных компаний развивающихся рынков по мультипликатору EV/EBITDA’21

Ранее ВТБ провели провели онлайн-конференцию с Северсталью :


Ключевые заметки:

  • Северсталь подчеркнула, что главным приоритетом для компании является оставаться лидером в металлургической отрасли и находить правильный баланс, обеспечивающий стабильные дивиденды и инвестиции в рост.
  • Северсталь будет иметь повышенный уровень капитальных инвестиций на горизонте ближайших лет, инвестируя в собственное развитие. Постепенное завершение инвестиционных проектов и снижение капитальных вложений планируется к 2024 г.
  • Дивиденды будут выплачиваться как и ранее — на ежеквартальной основе на основе МСФО с корректировками на сезонные колебания: 100% свободного денежного потока при «Чистом долге / EBITDA» менее 1.0.
  • Большое внимание уделяется цифровизации и IT-проектам, которые помогают оптимизировать бизнес процессы.
  • Экологическая программа компании направлена не только на уменьшение выбросов, но и на снижение травматизма на предприятиях группы Северсталь.


ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Цена открытия
23 октября 2020
1057.6 RUB
+21.03%
Цена закрытия
14 декабря 2020
1280 RUB

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей