Запрыгнуть в последний полувагон

Обновление от 25.10.21: целевая цена ПОВЫШЕНА

Глобалтранс: рост стоимости аренды.

Прогноз: 700 RUB. Срок: 4 месяца

Причины роста:

Рост ставок благодаря росту поставок угля. С начала года ставки на аренду полувагонов выросли с 750 руб./день до 1 245 руб./день. 65% парка Глобалтранс – полувагоны. Около 28% грузовой базы приходится на перевозку угля.

В середине октября Индия договорилась с Россией о поставках до 40 млн т коксующегося угля в год. реализация проекта позволит кратно нарастить объёмы транспортировки угля. В 2020 году Россия поставляла лишь около 1,2 млн тонн коксующего угля.

Акции торгуются с привлекательной дивидендной доходностью 12,6% за 2022 г.

Обновление от 25.08.21: целевая цена ПОВЫШЕНА

Globaltrans: ставки аренды продолжают рост

• Прогноз: 670 руб.
• Срок: 4 месяца

Причины роста:

• Ставки аренды полувагонов (+41% с начала года) и цистерн растут на фоне восстановления объемов перевозок. Это приведёт к улучшению финпоказателей за 2 пол. 2021 г.

• Высокая ожидаемая дивдоходность - 7-8% за 2021 г.  и 11-13% за 2022 год. 31 августа компания объявит дивиденды за 1 пол. 2021 г. и, возможно, прогноз выплат за 2 пол. 2021 г

Обновление от 26.07.2021: инвестиционная идея подтверждена, целевая цена ПОВЫШЕНА

ГДР Глобалтранс: повышение прогнозов при росте цен.

Аналитики ВТБ Капитал повысили справедливую цену по ГДР Глобалтранс, рекомендация Покупать.

Цель: 8,5 $ (~ 626 руб.)

Срок: 12 месяцев

• Высокие цены на уголь увеличили спрос на транспортные вагоны.
• Стоимость аренды транспортных вагонов выросла на 36% с начала года.
• Дивидендная доходность 15% за 1 пол. 2022 г.
• Привлекательная оценка: EV/EBITDA = 4x

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

Исходная идея:

Globaltrans — аренда полувагонов начинает дорожать 

Прогноз: 570 руб.

Срок: 3 месяца

Причины роста:

• Суточная ставка аренды полувагона выросла впервые за последние 2,5 года — с 700 руб. в марте до 750 руб. в апреле.
• Компания продлила сервисный контракт с Роснефтью на 5 лет, ключевые условия существенно не изменились.
• 30 марта основные акционеры Globaltrans приобрели акции компании (0,9%) впервые за долгое время.
• Акции торгуются с финальным дивидендом за 2020 год в размере 28 руб./ГДР (доходность – 5,8%) до 27 апреля включительно.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ