Завтрак инвестора: кофе - да, сахар - да, гречка - нет

Покупка: iPath Series B Bloomberg Softs Subindex Total Return ETN (JJS)

JJS ETN - это биржевая нота, выпущенная Barclays Bank PLC. Индекс отражает доходность, которая потенциально доступна через нелеверационные инвестиции в фьючерсные контракты на смягчающие сырьевые товары. В настоящее время индекс состоит из трех фьючерсных контрактов на сырьевые товары (кофе, хлопок и сахар), которые включены в индекс Bloomberg Commodity Index Total Return SM.

• Сахар - 45,3%
• Кофе - 35,6%
• Хлопок - 19%

Аргументы в пользу покупку

Вспышка коронавируса привела к недостатку товаров во многих городах по всему миру. Люди панически скупают продукты питания, увеличивая спрос на сельскохозяйственные товары. Рынок насыщен новостями о том, что производители муки закупают пшеницу для производства муки на фоне растущего спроса со стороны потребителей.

Если мы возьмем пример кофе, “производители и оптовики в настоящее время испытывают нехватку кофе бобов и испытывают трудности с обеспечением новых поставок. Крупнейший производитель Колумбия находится в середине периода созревания кофе бобов. А в Бразилии последний урожай еще не был собран. 

15 января 2020 года Америка и Китай подписали торговое соглашение, согласно которому Китай обязуется закупить американских товаров на 200 миллиардов долларов в течение следующих двух лет - из них 32 миллиарда долларов на сельское хозяйство.

Сельскохозяйственные закупки Китая включают соевые бобы, пшеницу, кукурузу, хлопок, муку, мед и мясо. Примечательно, что Китай закупает около половины сои, производимой в США, и является вторым по величине покупателем американского хлопка. 

Спрос увеличивается, предложение сокращается...

В связи с коронавирусом пострадавшие страны начинают печатать денежные средства, чтобы снизить оказанное пандемией давление.

«В условиях эпидемии и понижательного давления на экономику более важно поддерживать рост. С точки зрения денежно-кредитной политики, следующим шагом является усиление антициклических корректировок, поддержание разумной и достаточной ликвидности, а также обеспечение хороших денежно-кредитных и финансовых условий для реальной экономики», - заявил зампред регулятора Пань Гуншэн.

В начале недели китайский ЦБ залил в банковскую систему 1,7 триллиона юаней через операции обратного репо, чтобы погасить панику на рынке акций, который вернулся к торгам после недельных каникул.

“ФРС планирует «напечатать» еще $4 трлн, чтобы открыть кредитные линии для банков, инвестиционных фондов и финансистов”, заявил директор Национального экономического совета Ларри Кудлоу. 

Увеличенная денежная масса выльется в инфляцию, что повлечет удорожание товаров. Кроме того, эта денежная масса вызовет увеличение потребительского спроса. 

Помимо этого из-за вынужденного карантина товаров произвели мало.

Инвест-идея

• JJS - покупка по текущим ценам.
• Тейк профит: $54.00
• Стоп лосс: $31.00