Инвесторы познали Zen (#3)
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Zendesk - пионер в формате облачных платформ клиентской поддержки. С 2016 по начало 2021 года акции компании были хитом на Уолл-Стрит и выросли в 8 раз, но потом от достигнутого максимума упали на 25%. Фридом Финанс считают, что пришло время подбирать
Закрыта по тайм-ауту
-38.77 %
О компании
Zendesk, Inc. (NYSE: ZEN) представляет платформу обслуживания клиентов с двумя основными типами решений: клиентская поддержка (service cloud) и облачное CRM-решение. Продукт Zendesk позволяет собирать в едином «месте» обращения клиентов, поступающих из различных источников: встроенный чат компании, электронная почта, Facebook, Skype, Twitter, сайт и телефонные звонки (в некоторых странах). Несмотря на сравнительно небольшой масштаб бизнеса, компания хорошо представлена за рубежом — на США приходится 52,4% выручки, на остальной мир — 47,6%.
Факторы инвестиционной привлекательности:
- Zendesk — один из пионеров в формате облачных платформ клиентской поддержки, сильной стороной платформы является ее открытый характер, что фактически стало отраслевым стандартом облачных платформенных решений. Платформа поддержки является одной из лучшей в отрасли, согласно обзорам FinancesOnline и g2.com. Согласно данным appsruntheworld.com, на конец 2019 года Zendesk занимала пятую позицию в CcaaS сегменте (Contact Center As A Service), который охватывает более широкий перечень решений по сравнению с эмитентом. При этом более высокие темпы роста бизнеса по сравнению с Nice Systems и Cisco дают основание прогнозировать расширение рыночной доли. Кроме того, можно отметить, что Gartner в обзоре CcaaS рынка за 2020 год улучшил оценки Zendesk и назвал компанию одним из лидеров рынка.
- Ключевые сегменты присутствия являются растущими рынками, что будет оказывать благоприятный эффект на динамику финансовых показателей. Так, по оценкам appsruntheworld.com, сегмент CcaaS будет демонстрировать рост на уровне 19,3% годовых до 2023 года. CRM-рынок, по оценкам Grand View Research, в течение 2020-2027 годов будет ежегодно расти на 14,3%.
- Среди среднесрочных триггеров аналитики «Фридом Финанс» отмечают внимание к простоте и удобству для пользователя — спрос на обновленное решение Zendesk Suite ускорился по итогам II квартала. Zendesk является одним из лидеров сервисного сегмента и его подсегмента решений для «живого чата», что вместе с ведущими позициями в CRM-сегменте, согласно оценкам Gartner, будет поддерживать рост финансовых показателей компании.
- В перспективе нескольких кварталов аналитики ожидают восстановления котировок, — реакция инвесторов на отчетность Zendesk была чрезмерной и эмоциональной, так как в целом результаты оказались неплохими. Выручка Zendesk по итогам II квартала выросла на 29%, (на 0,7% ниже ожиданий рынка), non-GAAP EPS снизился на 7,1%, (на 22,5% ниже консенсус-прогноза аналитиков). При этом прогноз роста продаж на весь год был повышен до 27,3-28,1% по сравнению с предыдущим прогнозом на уровне 26%. Спрос на решения Zendesk оставался сильным: net expansion rate вырос до 20%, по сравнению с 14% в предыдущем квартале, сумма обязательств к исполнению выросла на 58% против роста на 49% в I квартале.
- Среди краткосрочных факторов поддержки можно отметить сделку по покупке ИИ стартапа Cleverly, который позволит улучшить позиции эмитента Zendesk в части автоматизации. Также эксперты полагают, что ухудшение прогнозов по росту экономики США будет стимулировать переток средств инвесторов из циклических секторов в пользу ИТ.
Целевая цена по компании — $158, рекомендация — «покупать».
Цена открытия
18 октября 2021
124.94 USD
-38.77%
Цена закрытия
18 октября 2022
76.5 USD
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей