Активы
Факторы роста
Icon Icon Icon
Статус идеи
Валюта инвестирования
Icon
Финансовый инструмент
Инвест компании
Название Icon Качество идей Icon Дата Icon Тек. доходность Icon Могу заработать Icon Народный рейтингIcon
Финансовый отчет Лукойла: без сюрпризов, но приятный
Аналитики "Кит-Финанс" прочитали опубликованный отчет Лукойла за 2016 год и утвердились во мнении, что эта компания по-прежнему является их фаворитом в нефтяном секторе.
Icon Рост прибыли
Закрыто
c доходностью
16.16%
113
Icon0
Комментировать с помощью
Заполните комментарий!
Вы уже голосовали!
Статус: Закрыта (целевая цена достигнута) Icon
Icon Доступна на ИИС Icon
Icon Рост прибыли Icon
Финансовый отчет Лукойла: без сюрпризов

Лукойл опубликовал финансовую отчетность за 12 месяцев 2016 г.
Выручка крупнейшей в России частной нефтяной компании снизилась на 9,1% до 5,2 трлн. руб. EBITDA составила 730,7 млрд. руб., результат хуже прошлогоднего на 10,5%. Чистая прибыль снизилась на 29,0% до 206,8 млрд. руб.

Отметим, что результат по чистой прибыли включает в себя убыток по курсовым разницам, достигающий почти 112,0 млрд. руб., тогда как годом ранее Лукойл зафиксировал неденежную положительную переоценку курсовых разниц в 111,0 млрд. руб.

В свою очередь EBITDA Лукойла искажается из-за величины поставок компенсационной нефти по проекту Западная Курна-2 в 2015 г. Показатель, очищенный от результата по Западной Курне-2, увеличился по сравнению с прошлогодним на 1,7%.

Таким образом, индикаторы операционной эффективности деятельности Лукойла за прошедший год улучшились. В компании это объясняют максимизацией объемов добычи на наиболее рентабельных месторождениях и увеличением объемов переработки нефти.

Беспокойство вызывает ускоряющееся падение добычи в Западной Сибири – регионе, где сосредоточено около половины добывающих активов компании. В 2016 г. объем добычи сократился на 7,2%, в 2015 г. – на 5,6%.

Финансовый отчет Лукойла практически не содержит неожиданностей. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции компании, бумаги Лукойла являются нашим фаворитом в секторе. Подтверждаем рейтинг ПОКУПАТЬ и целевую цену 3550 руб. за акцию.

Полная версия
Показать
Цена открытия Icon
14 марта 2017
₽ 3056
Цена закрытия Icon
05 января 2018
₽ 3550 (Icon₽ 3550)
Прогнозная доходность 16.16%