Как закалялась сталь (часть вторая, продолжение)

Вторая часть нашей идеи «Двое против одного или НЛМК против всех», которую мы озвучили в конце лета, посвящена ее балансировке. На рисунке ниже видно, что один из «отстающих» (ГМК НорНикель) догнал лидера (НЛМК), в то время как акции СевСтали сократили своё отставание лишь на 0,37%.

Вчера стало известно, что основной акционер компании продал 2,1% принадлежащих ему акций в расчете на увеличение доли акций СевСтали в индексах MSCI Emerging Markets и MSCI Russia. Мы полагаем, что данное решение позитивно скажется на динамике акций компании. Напомним, что в декабре 2016 года владелец НЛМК продал 1,5% принадлежащих ему акций, после чего в мае 2017 года акции компании вошли в расчет вышеописанных индексов.

Учитывая данное обстоятельство, мы предлагаем исключить из этой идеи акции ГМК НорНикель и увеличить долю СевСтали.

Реализация: необходимо зашортить акции НЛМК против лонга Северстали.