Акции Северстали. Растущий спрос и ослабляющийся рубль придают сил

Торговый план: покупка акций Северстали (CHMF) по цене 1060 руб. за бумагу с целью 1250 руб. на горизонте 3 месяцев. Потенциальная доходность идеи составляет 17,8%.

Стоп-лосс при необходимости инвестор может выставить самостоятельно, исходя из своего риск-профиля.

Факторы за

• Текущая ситуация. Возобновление деловой активности в Китае выгодно металлургу РФ. Экспортные цены на российскую сталь за 3 месяца выросли на 22% вслед за китайскими. Внутренние цены на сталь следуют за экспортными с лагом в 2 месяца и в феврале уже успели прибавить 3,6%.

• Прогнозы. В марте внутренние цены на сталь могут вырасти еще на 2,5–5% и, вероятно, продолжат увеличиваться в апреле — в новом строительном сезоне. На сектор строительства в России приходится около 75–80% всего спроса на сталь. Роль внутреннего рынка для российских производителей стали сильно возросла с прошлого года после ввода западных ограничений.

• Валютный курс. С января 2023 г. доллар продолжает расти и сейчас удерживается у отметки в 75 руб. Высокий курс выгоден экспортерам, и текущие его уровни позволяют производителю стали получать положительную рентабельность на экспортных направлениях.

Риски

• Очередная волна санкционного давления может усложнить текущую внешнюю торговлю.

• Существенное укрепление рубля — негативно для доходов компаний-экспортеров.

• Геополитическая эскалация может негативно повлиять на стоимость российских акций.

ОРИГИНАЛ и ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ИДЕИ

• Агрессивная ставка на рост - покупка опциона колл. Высокий риск - высокая доходность
• Умеренная стратегия - "покрытый колл" - покупка акции и одновременная продажа опциона колл со страйком выше текущей цены. Это даст дополнительный доход на капитал. Таким образом, инвестор получает дополнительный пассивный доход от инвестирования в идею

Описание опционов на Мосбирже