Дом.рф: когда ипотека в радость

Пристальный взгляд аналитиков на ценные бумаги. 

Акции ПАО «ДОМ.РФ» (тикер – DOMRF)

Цена: 2230 руб.

Цена продажи: 2600 руб.

Срок: 9 мес.

Доходность: 16,5%

Доходность, годовых: 22%

Почему покупать?

Недавно ДОМ.РФ опубликовал отчетность по МСФО за 1П2026:

⬆Чистая прибыль: 57,2 млрд руб. +46% г/г 

⬆Рентабельность капитала: 23,8% (+2,2 п.п. г/г)

⬆Чистые процентные доходы: 89 млрд руб. (+30% г/г)

Согласно новому прогнозу менеджмента компании на 2026 год,чистая прибыль на конец года ожидается на уровне 117 млрд руб. 

«ДОМ.РФ» — финансовый институт в сфере развития жилищного строительства, ипотечного кредитования, разработки стандартов ипотеки. В компетенции компании входят поддержка строительства многоквартирных жилых домов и частных домовладений, ипотечного кредитования, работы цифровых сервисов в сфере недвижимости. «ДОМ.РФ» также курирует производство материалов и разрабатывает стандарты «зеленого» строительства.

По итогам 2025 года размер дивидендов Дом.РФ составил 246,88 руб. на 1 акцию. Дивидендная доходность при этом превысила 11%. На фоне восстановления индекса МосБиржи в июле акции Дом.РФ закрыли дивидендный гэп спустя 1 неделю. 

Акции Дом.РФ — одна из немногих бумаг на российском рынке с положительной доходностью с начала года: без учета дивгэпа, с января 2026 г. акции компании подорожали на 20%.

В конце августа-начале сентября бумаги ДОМ.РФ получат определенную поддержку за счет реинвестирования акционерами части полученных дивидендов. 

На среднесрочном горизонте дальнейшее снижение ставки ЦБ положительно скажется на росте ипотечного кредитования, что также будет способствовать увеличению финансовых показателей компании.

✅ Мы сохраняем позитивный прогноз по акциям ДОМ.РФ и рекомендуем увеличивать их долю в портфеле с горизонтом инвестирования до 1 года и целевой ценой 2600 руб. за акцию.

🔓Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

ИСТОЧНИК ИДЕИ