Dream of Californication

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
OnCapital впервые применили в инвестидее исключительно фундаментальный анализ: дисконтированные потоки, мультипликаторы и вот это все. Выбор акции тоже необычен. California Resources - компания с капитализацией менее 1$ млрд. За год ее акции упали на 54%
Закрыта по стоп-лоссу
-20.81 %
15.07.2019

Инвестидея: покупка California Resources Corporation (NYSE: CRC)


При сравнении оценочных коэффициентов компании с сектором и индустрией очевидно, что компания в данный момент сильно недооценена. Так «мультипликатор продаж» P/S (Price to Sales) у CRC составляет 0,3, в то время как по индустрии 86,92, а по сектору 9,54.


Компания по разведке и добыче нефти и природного газа в Калифорнии. Управляет своей ресурсной базой исключительно в штате Калифорния, применяя интегрированную инфраструктуру для сбора, обработки и сбыта своей продукции. California Resources Corporation, используя передовые технологии, делает ставку на безопасное и ответственное снабжение доступной энергией.


При использовании модели дисконтированных денежных потоков (DCF) сумма текущей стоимости будущих денежных потоков компании составляет 1,25 млрд. долл. США.  Если разделить стоимость капитала на количество акций в обращении, это приведёт к внутренней оценке стоимости акции в $ 25,7. По сравнению с текущей ценой на акцию в 19,65 долл., компания выглядит недооцененной с 23,54% дисконтом по сравнению с той ценой, которая сейчас торгуется.


ри использовании модели дисконтированных денежных потоков (DCF) сумма текущей стоимости будущих денежных потоков компании составляет 1,25 млрд. долл. США.  Если разделить стоимость капитала на количество акций в обращении, это приведёт к внутренней оценке стоимости акции в $ 25,7. По сравнению с текущей ценой на акцию в 19,65 долл., компания выглядит недооцененной с 23,54% дисконтом по сравнению с той ценой, которая сейчас торгуется.


При сравнении оценочных коэффициентов компании с сектором и индустрией очевидно, что компания в данный момент сильно недооценена. Так «мультипликатор продаж» P/S (Price to Sales) у CRC составляет 0,3, в то время как по индустрии 86,92, а по сектору 9,54.  Коэффициент P/E также говорит о недооценке компании – 3,75 против 4,73 и 10,03 по индустрии и сектору соответственно.   Целевой уровень цены в соответствии с рыночными ожиданиями составляет 28-30$.    Мы ожидаем позитивной отчётности компании, которая будет 1 августа этого года.


Стратегия:

  • Покупка акций CRC по текущему курсу 19,65.
  • Риски ограничиваем ценой в 16$ (-18.58%).
  • Прибыль фиксируем в 30$ (+52.67%).
  • Выход из рынка  - конец сентября текущего года.

Источник: OnCapital


Цена открытия
15 июля 2019
$ 19.65
-20.81%
Цена закрытия
18 июля 2019
$  15.56

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей