Внимание На EBON

Хотя компания заявляла, что будет использовать большую часть своих многочисленных доходов от капитала для развития своей коммерческой деятельности, наше исследование показало, что вместо этого она направила большую часть денежных средств из компании через серию «непрозрачных» сделок с инсайдерами и сомнительными контрагентами.

Например, компания направила 103 миллиона долларов, что на ~ 11 миллионов долларов больше, чем все ее доходы от IPO, на покупку облигаций, связанную с ее американским андеррайтером AMTD, который имеет послужной список, включая обвинения в мошенничестве и корыстных действиях, выдвинутые против него со стороны одной из крупнейших частных инвестиционных компаний в Китае, и листинги, которые впоследствии не сработали.

AMTD заключила аналогичные сделки с облигациями с другой компанией, которая стала публичной в январе 2020 года под названием Molecular Data. С тех пор акции этой компании упали на 70%, шесть членов совета директоров и соучредитель ушли в отставку, а аудитор отказался баллотироваться на переизбрание.

В ноябре 2020 года Ebang вышла на рынок для своего первого вторичного размещения, объявив о привлечении средств на 21 миллион долларов. В нем утверждалось, что выручка пойдет «в основном на развитие». Примерно в то же время компания направила 21 миллион долларов на выплату займов сторонам, связанным родственно с исполнительным директором Ebang Дун Ху.

Перед тем, как выйти на биржу NASDAQ в июне 2020 года, Ebang дважды подавал заявку на листинг на Гонконгской фондовой бирже, пытаясь привлечь до 1 миллиарда долларов. Многие СМИ сообщили, что планы Ebang по IPO в Гонконге были приостановлены из-за участия в предполагаемой схеме инфляции продаж с компанией Yindou.

Yindou представляла собой крупную китайскую схему однорангового онлайн-кредитования, которая в 2018 году объявила дефолт своим 20 000 розничным инвесторам, при этом 655 миллионов долларов «растворились в воздухе». Его конечный бенефициарный владелец «сбежал из страны», и китайская прокуратура возбудила уголовное дело против других подозреваемых, связанных с Yindou.

Ebang утверждает, что является «ведущим производителем машин для майнинга биткойнов», но наше исследование показывает, что это экстраординарное утверждение не подтверждается никакими доказательствами. Ebang выпустила свой последний майнер в мае 2019 года, и с тех пор его продажи упали почти до нуля, поставив всего 6000 майнеров в 1П20.

В связи с провалом своего бизнеса по производству майнинговых машин Ebang развернула историю к запуску криптовалютной биржи под названием «Ebonex». Объявления о бирже повысили рыночную капитализацию Ebang на 922 миллиона долларов.

Мы обнаружили, что биржа Ebang, по-видимому, была приобретена у поставщика криптобирж под названием Blue Helix, который предлагает готовые обмены практически без предоплаты.

Несмотря на то, что Ebonex только запущен и практически не присутствует в сети, данные об объемах указывают на то, что это одна из крупнейших спотовых бирж в мире. Его торговые показатели отсутствуют в трекерах криптобирж, таких как FTX и CoinMarketCap.

Ebang - еще одна поучительная история для неопытных инвесторов, увлеченных всем, что связано с криптовалютами. Как это часто бывает с другими странными китайскими схемами, компания, вероятно, будет продолжать продавать акции до тех пор, пока инвесторы будут продолжать их покупать. 

После подробного исследования мы заняли короткую позицию по акциям Ebang International Holdings Inc. Этот отчет отражает наше мнение, и мы призываем каждого читателя проявить должную осмотрительность.