Газпромнефть: низкоуглеродная и высокодоходная повестка
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
Последний месяц аналитики закупались в нефтянке в основном акциями Лукойла, а между тем, Газпромнефть, о которой все забыли, обновила исторический максимум. РИКОМ-Траст проанализировали перспективы Газпромнефти и говорят, что покупать еще не поздно
Закрыта по тайм-ауту
-24.24 %
Обновление от 27.01.2022: инвестиционная идея ПОДТВЕРЖДЕНА
Накануне глава Газпромнефти Александр Дюков обозначил прогноз повышения добычи углеводородов компанией до 2025 г. По словам Дюкова, объемы производства могут вырасти со 105 до 130 млн тонн н.э. В рамках обозначенного прогноза рост производства к 2025 г. составит 23% к 2021 г. Это может быть один из лучших результатов среди крупных российских нефтяных компаний.
Мы видим долгосрочно привлекательными бумаги Газпромнефти по причине реализации плана планомерного увеличения добычи, что является драйвером роста для акций Газпром нефти, которые в последние месяцы выглядят лучше индекса МосБиржи и нефтяного сектора. Пока на рынке присутствует повышенная волатильность из-за геополитических рисков, цены на нефть на мировых рынках будут расти и дальше. Мы видим вероятность роста 10-15% на горизонте 2 кварталов и возможность открытия длинных позиций по бумаге.
Исходная идея:
В пятницу акции Газпромнефти обновили исторический максимум. Бумаги компании первыми среди бумаг сектора вернулись к максимумам, показав сильную динамику. Лукойлу и Роснефти до недавних рекордных отметок необходимо подняться с текущих значений на 13% и 15% соответственно.
Основные проекты, которые уже обеспечивают прирост добычи и будут стимулировать рост бизнеса Газпром нефти в ближайшие годы - Новопортовское и Тазовское месторождения, проект «Зима», а также разработка нефтяных оторочек. Также стоит выделить проекты по освоению глубоких горизонтов Бованенковского и Харасавэйского месторождений, которые разрабатываются в рамках долгосрочных соглашений с Газпромом.
Выделим и отношение чистого долга к EBITDA, которое у Газпром нефти к концу третьего квартала достигло 0,32х, что является вполне комфортным текущим уровнем. Газпром нефть продолжит выплачивать промежуточные дивиденды в размере не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО.
Мы видим долгосрочно привлекательными бумаги Газпромнефти по причине скорого обновления корпоративной стратегии, которая будет учитывать в том числе низкоуглеродную повестку. Снижение углеродных выбросов — одна из целей Газпром нефти на период до 2030 года. Компания уже применяет новые технологии, позволяющие снижать углеродный след и заботиться об экологии на НПЗ, а также при сейсмических работах в рамках геологоразведки.
Если эти планы будут реализованы, то акции Газпромнефти должны увеличиться в цене в течение года на 10-15%. Мы видим вероятность роста 10-15% на горизонте года и возможность открытия длинных позиций по бумаге.
Цена открытия
06 декабря 2021
525 RUB
-24.24%
Цена закрытия
05 июля 2022
397.75 RUB
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей