Газ: будьте уверены в завтрашнем Дне

Газуем!

Цена на газ в этому году пробивает все новые и новые минимумы. Но газ - это товар, который очень сильно зависит от сезонности. 

Обычно сильный рост цены на газ начинается в апреле. При этом февраль и март обычно проходят в слабом росте или стоянии на месте (см. диаграмму):

Сейчас ситуация на газе уникальная тем, что сантимент по фьючерсам находится на исторически низких значениях. Проще говоря, 90% спекулятивных трейдеров стоят в шорте, т.е. продают газ. А потребители газа, наоборот, покупают газ, потому что текущие реальные цены для них очень привлекательны. И такая ситуация, когда спекулянты стоят против реальных производителей и потребителей всегда заканчивается выносом спекулянтов.

Нет однозначного понимания, когда цены на газ развернутся. Но текущие уровни уже отличны для покупки. Поэтому я открыл позицию с продажей центрального пут-опциона на фьючерсе NG-3.23:

Продал пут-опцион со страйком 3,0 и экспирацией 28.03.2023 по цене 0,34 пункта.

Точка безубыточности этой позиции находится на цене газа равной 2,66. В случае если цена на газ 28.03.2023 будет ниже 3,0, то по проданному опциону пут будет осуществлена поставка мартовского фьючерса. Этот фьючерс можно будет роллировать на апрельский и продолжить ожидать роста цены на газ.