Как заработать на Ломбардини? Купить Ломбарды
Драйверы
Вчера МГКЛ обнародовал финансовые результаты за 1П26, согласно которым выручка ресейлера увеличилась в 2,6 раза по отношению к аналогичному периоду 2025 г.
Прогнозный показатель выручки за этот период ожидается в 26,4 млрд руб. Количество розничных клиентов МГКЛ выросло на 28% — до 132 700 чел. Доля товаров, которые хранятся в портфеле больше 90 дней, продолжает снижаться. За полгода она составила 2,3%, а в прошлом году составляла 14%.
Руководство компании уже сообщило о том, что предварительная выручка превысила годовой показатель, заложенный в бизнес-плане на 2026 г., добавив, что текущий результат стал лишь частью реализуемого потенциала, так как у МГКЛ есть значительный запас для дальнейшего расширения. Ранее стало известно, что совет директоров ПАО «МГКЛ» одобрил возможность выкупа на открытом рынке акций компании объемом 897 млн руб. По итогам программы число акций группы в свободном обращении может сократиться с 31,81% (988,7 млн руб.) до 5,5% (174,8 млн руб.).
Напомним, что выручка группы в 2025 г. увеличилась в 3,7 раза в годовом выражении и достигла 32 млрд руб., а чистая прибыль выросла на 84% и составила 724 млн руб. EBITDA выросла на 94% до 2,3 млрд руб., причем около 90% этого результата обеспечили ломбардное направление и ресейл.
✅ Мы считаем бумаги МГКЛ привлекательными в долгосрочной перспективе.
Ожидаем роста доходов в 2026-м из-за работы запущенной в 2025 году онлайн-платформы «Ресейл Маркет» и развития инвестиционного сервиса «Ресейл Инвест», ориентированного на финансирование малого и среднего бизнеса. МГКЛ продолжает активно расширять каналы продаж, включая биржевые площадки, и привлекла более 300 млн руб. в развитие IT-направления.
Напомним, что в марте 2025 г. совет директоров ПАО «МГКЛ» утвердил бизнес-план группы до 2030 г., согласно которому выручка может вырасти до 32 млрд руб., чистая прибыль — до 4 млрд руб., а EBITDA — составить 7,25 млрд руб.