Кофе пора сделать покрепче

Кофе пора сделать покрепче.

В апреле 2019 года кофе обновило 12 летний минимум.  Так, по данным нью-йоркской биржи ICE, на сегодняшний день зёрна арабики (на данный вид кофе приходится почти 70% глобального производства) впервые с июля 2006 года торгуются на уровне $1 за фунт (0,45 кг). 

Второй по популярности вид кофе — робуста —  также демонстрирует значительное удешевление. Цена данного сорта опустилась до отметки $1541 за тонну. В последний раз такое значение можно было наблюдать ещё в апреле 2016 года.

Снижение цены на кофе наблюдается из-за большого количества запасов и обесценения Бразильской валюты как основного поставщика кофе на мировой рынок. (ниже график производства кофе) 


Однако следует заметить, что в целом на мировом рынке рентабельность для рынка Кофе 1.2$.

Проводя анализ отчета с товарной биржи США COT  (изображение под графиком кофе), можно наблюдать, что хеджеры (производители Кофе) в США уже с середины 2017 года имеют нетто длинную позиции. Это говорит о том, что основные производители покупают Кофе в Бразилии и других странах со складов используя преференции от девальвации(около 20%) валют развивающихся стран(падения их стоимости Кофе), снижая свое производство из за того, что цены ниже рентабельности при производстве Кофе. Я ожидаю адаптацию мирового рынка Кофе к сложившейся ситуации, то есть резкого сокращения производства Кофе, которое встретится с сокращением запасов уже к середине года (основные месяца сбора кофе май-июль)и цена на Кофе в течении года может подорожать на 60-100%.


Для консервативных инвесторов можно рассмотреть покупку кофе через ETF.

Для этого можно воспользоваться инструментом iPath Series B Bloomberg Coffee Subindex Total Return ETN под тикером JO.

Для более профессиональных трейдеров рекомендую покупку через фьючерсные контакты.

График сезонности цены на кофе

Источник: аналитики ON Capital