МТС: тариф «Дивиденды» снова подключен

АКЦИИ ПАО «МОБИЛЬНЫЕ ТЕЛЕСИСТЕМЫ» (тикер MTSS)

Цена: 227,5 руб.

Цена продажи: 275 руб.

Срок: 12 мес.

Доходность: 21%

Доходность, годовых: 21%

Почему покупать?

5 марта ПАО «МТС» опубликовало финансовую отчетность по МСФО за 2025 год.

Выручка компании выросла до 807,2 млрд руб. (+14,7% г/г). Рост был обеспечен в первую очередь телеком-услугами, а также развитием рекламного бизнеса AdTech и финтех-направления.

Показатель OIBDA (операционный доход до вычета амортизации) вырос до 280 млрд руб. (+13,5% г/г).

Чистая прибыль сократилась до 38,6 млрд руб. (- 24,7% г/г). Падение чистой прибыли было связано с убытками от неоперационной деятельности и продажей бизнеса в Армении в 1К2024.

Чистый долг МТС на конец года сократился до 458,3 млрд руб. (-3,9% г/г).

Показатель Чистый долг/OIBDA снизился с 1,9х до 1,6х.

Согласно дивидендной политике ПАО «МТС» на 2024–2026 гг., выплата дивидендов установлена на уровне не менее 35 руб. на акцию по итогам каждого года. Решение о дивидендных выплатах за 2025 год может быть озвучено компанией к середине апреля. Вероятность, что выплата составит 35 руб. на акцию, остается высокой. В этом случае дивидендная доходность акций МТС с учетом текущих цен составит 15,4%.

Продолжение снижения ключевой ставки Банком России также положительно скажется на котировках акций МТС, так как позволит компании снизить затраты на оплату процентных расходов и увеличить чистую прибыль.

Технически на дневном и недельном графиках акции МТС продолжают торговаться в восходящем канале и на данный момент отталкиваются от его нижней границы.

С начала года рост акций составил 6%. При целевой цене 275 руб. за акцию и с учетом дивидендов доходность инвестиций в акции МТС с горизонтом 1 год может составить 35%.