М.Видео: верим, ждем

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
В полку поклонников М.Видео прибыло. Сейчас в базе уже есть три активных инвестидеи на акции ритейлера, и вот еще одну идею выпускают QBF. Ждут роста финансовых показателей объединенной сети М.Видео-Эльдорадо-МедиаМаркт и новых максимумов от акций
Закрыта (целевая цена достигнута)
15.85 %
QBF
13.09.2018

ПАО «М.видео» – группа компаний, объединяющая крупнейшие сети магазинов бытовой техники, электроники и товаров для дома «М.видео» и «Эльдорадо». В связи с новостью о покупке компанией сети магазинов «МедиаМаркт», а также развитием нового бренда m_mobile аналитики QBF установили целевую цену на акции ПАО «М.видео» на август 2019 года в 475 руб. и присвоили им инвестиционный рейтинг BUY.


22 марта 2018 года группа «М.видео» объявила о покупке сети «Эльдорадо» за 45,5 млрд руб. По итогам II квартала 2018 года обе розничные сети показали прирост выручки на 20,9% г/г и 10,8% г/г соответственно благодаря синергетическому эффекту. 31 августа 2018 года «М.видео» подтвердила сделку по покупке розничной сети магазинов электроники «МедиаМаркт» за 10,7 млрд руб. После закрытия сделки ПФГ «САФМАР» лишится контрольного пакета акций «М.видео», вследствие чего акции компании станут более привлекательными для миноритариев. Ожидается, что ребрендинг и открытие новых магазинов завершится в I полугодии 2019 года.


С 2016 года «М.видео» развивает стратегический проект m_mobile – специальные зоны в магазинах бытовой техники и электроники для продаж цифровой техники, которая в настоящий момент является наиболее перспективным сегментом рынка. По итогам II квартала 2018 года выручка от продаж цифровой электроники выросла на 30% г/г. Кроме того, компания активно развивает сегмент онлайн-продаж, что позволяет ей сокращать издержки. Во II квартале 2018 года онлайн- продажи группы «М.видео» выросли на 38,7% г/г и составили 18% выручки, превысив среднее значение по отрасли в 16%.


27 августа 2018 года группа компаний «М.видео» представила финансовую отчетность по МСФО за I полугодие 2018 года. Ее выручка увеличилась на 41,7% г/г до 118,2 млрд руб., а чистая прибыль выросла на 88% г/г до 4,7 млрд руб. за счет сделки по покупке розничной сети «Эльдорадо».


Прогноз финансовых показателей и мультипликаторов М.Видео на 2019


ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ОБЗОРА


Цена открытия
13 сентября 2018
 410
+15.85%
Цена закрытия
02 сентября 2019
  475

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей