EOS Energy Storage - Цинк С Конями

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
В связи с растущим трендом на экологичность, многие страны вложились в возобновляемую энергетику. Эта ситуация дала импульс новой аккумуляторной технологии на основе цинка. На рынке США есть всего 2 компании, которые занимаются этой темой. Одна из них EOS
Закрыта (целевая цена достигнута)
117.93 %
10.12.2020
В связи с растущим трендом на экологичность, многие страны вложились в возобновляемую энергетику, в основном солнечную. Компании, получая рекордные инвестиции и субсидии, до сих пор закладывают большие объёмы строительства в этой сфере. Сейчас в Калифорнии наблюдается эффект избытка электроэнергии, так называемый “duck curve”. 

По причине того, что солнечные панели не сохраняют энергию в вечерние пиковые периоды потребления, происходят blackouts (отключение электричества).

Все это подтолкнуло рынок на ускоренное развитие сектора аккумуляторов. Наиболее популярным на сегодня является литий-ионные батареи. Эта ситуация дала импульс новой аккумуляторной технологии на основе Цинка. 

Литий-ионные батареи наиболее эффективны в первые 4 часа использования, далее их кпд падает и требуется новая батарея, а накопители на основе цинка хоть и дольше заряжаются (от 3ех часов), но зато могут давать заряд на большем промежутке времени (до 12 часов). Поэтому литиевые лучше подходят для коротких циклов (электромобили), а цинковые для сохранения энергии на долгих циклах (дома, заводы, ВИЭ)

2. Для сохранения большего количества энергии с помощью литий-ионных батарей, потребуется больше площади, так как нужно поставить большее количество аккумуляторов, при варианте с цинком, увеличение общего объёма емкости займет намного меньше места. За счет этого и цена при масштабируемости будет выгоднее.

3. Батареи, построенные на основе цинка, используют внешний кислород и не так легко воспламеняются, что является серьезной опасностью для литий-ионных аккумуляторных систем, содержащих кислород, заблокированный внутри элемента, они перегреваются, воспламеняются и иногда взрываются. 
4. Цинк нетоксичен, в отличие от лития, который при неосторожном обращении может быть опасным для глаз, кожи и дыхательных путей. Сама добыча и утилизация лития крайне не экологичный процесс. 

5. Воздушно-цинковые батареи не требуют сложных внешних систем охлаждения.

6. Цинк легко доступен, мировые резервы оцениваются в 250 млн тонн, по сравнению с запасами лития, оцениваемыми всего в 17 млн. 

7. Цинк - широкодоступный ресурс, поэтому он дешевле. Цена за тонну цинка в 2 раза меньше лития (даже с учетом того, что литий сейчас находится на исторических минимумах).


Теперь о компаниях

Торгуемых не так много, самая крупная — это EOS Energy Storage (NASD: EOSE), торгуется на Nasdaq под тикером EOSE.



EOS вышла на биржу через структуру SPAC (Special-purpose acquisition company), что немного упростило процесс размещения, но и пока ограничило от привлечения крупных институциональных инвестиций, так как данный вид инструмента на бирже был создан в первую очередь для дальнейшего слияния или поглощения с другими компаниями. На практике же, компании, использующие SPAC чаще всего, продлевают дату ликвидации внутренним голосованием. Вместе с основным SPAC были выпущены еще и варранты (это право на приобретение основных акций), привязанные к цене EOSE, обычно варранты используются для выплат вознаграждения работникам компании. Они кстати тоже торгуются, но под другим тикером - EOSEW.

EOS позиционирует свою продукцию как решение для сохранения энергии от 3х до 12ти часов. Недавно объединились с финансовой инвестиционной компанией B. Riley Financial, которая поможет им с финансированием, развитием и дальнейшим масштабированием. После сделки 16 ноября EOSE выросла на 30%. Приблизительная оценка бизнеса на момент слияния оценивалась в $500 млн. Текущая капитализация $700 млн. Но тут не идет речи о будущих контрактах и успехах компании, так что дальнейшая премия будет определяться настроением рынка.

Уже точно, что Eos Energy Storage поставит более 1000 MWh систем хранения энергии на основе цинка в течение следующих двух лет для установок в Колорадо, Нью-Мексико и Техасе после подписания предварительного соглашения с разработчиком Hecate Energy.

EOS - единственная американская компания, вошедшая в список разработчиков гибридной аккумуляторной технологии для Великобритании.

За спиной EOS уже много совместных установок своих систем с лидерами индустрии, в том числе и с Duke Energy.


Финальные мысли

Компания убыточна на сегодня и большую часть их расходов составляет R&D (исследования и разработки), как и должно быть у инновационных стартапов. Угадать точный момент, когда рынок начнет закладывать в цену их будущие успехи невозможно, можно лишь надеяться на позитивный новостной поток от новых контрактов и планомерном смещении тренда в новую индустрию. Когда аналитики больших банков доберутся до этих компаний и начнут их покрывать, цены уже могут быть совсем на других уровнях. Большой поток последних позитивных новостей и значительные движения в ценах их акций дает нам право предположить, что движение наверх уже могло начаться. 


Цена открытия
10 декабря 2020
$ 14.22
+117.93%
Цена закрытия
08 января 2021
$  30.99

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей