Налей-ка мне НЛМК
Драйверы
Торговая идея
В данный момент наблюдается опережающая динамика роста в акциях Северстали относительно НЛМК. В результате чего статический спрэд Северсталь / НЛМК отклонился от своего медианного значения на 2 стандартных отклонения. Такое отклонение наблюдалось за последние 5 лет только 1 раз, после чего НЛМК показал опережающую динамику относительно Северстали.
Северсталь торгуется по Р/Е = 7,26 х при 5–летних темпах роста EPS +14,1%, а НЛМК торгуется по Р/Е = 5,06 х при 5–летних темпах роста EPS +29,4%. Что говорит о недооценке НЛМК относительно Северстали.
Северсталь объявила о выплате дивидендов за 2023 год в размере 191,5 рубля на акцию, что дает 11%-ую доходность. НЛМК пока не объявлял о возобновлении дивидендных выплат, но может это сделать в ближайшее время. Прогнозируемый дивиденд в этом случае, по оценкам, может составит 20-24 рубля на акцию или та же 11%-ая доходность. Что может стать хорошим катализатором для опережающего роста акций НЛМК.
Мы открываем идею лонг в акциях НЛМК с потенциалом роста +13% от текущих уровней.
Комментарий ИИ:
Отыграть рост акций НЛМК можно не только через покупку акций, но и через опционы на Московской бирже.
Для этого есть 2 стратегии:
- Агрессивная ставка на рост - покупка опциона колл. Высокий риск - высокая доходность
- Умеренная стратегия - "покрытый колл - покупка акции и одновременная продажа опциона колл со страйком выше текущей цены (например, равным целевой цене идеи). Это даст дополнительный доход на капитал. До тех пор, пока акции НЛМК растут до указанной цены, операцию можно повторять регулярно. Таким образом, инвестор получает дополнительный пассивный доход от инвестирования в идею.