Норильский никель: контратака после штрафного

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
КИТ-Финанс обновили портфель "Топ-выбор" на российском рынке. Открывают две новые позиции: Ростелеком-ап и ГМК Норильский Никель. От второго эмитента ждут сильный отчет за 2П 2020. Тему штрафа считают отыгранной. Ждут роста дивидендов.
Закрыта (целевая цена достигнута)
10.76 %
18.11.2020
Описание компании: российская горно-металлургическая компания, крупнейший производителей никеля, палладия и платины в мире. Основные поставки идут на экспорт в Европу, Азию и Америку.

Финансовые показатели: Норникель демонстрирует сильные производственные и финансовые результаты. Цветные металлы продолжают рост вслед за золотом и восстановлением мировой экономики. После мартовского обвала цены демонстрируют сильный рост. При этом хотим отметить, что выручка от палладия в Норильском никеле достигла 48% от общей выручки, превысив доходы по другим направлениям.

Дополнительную поддержку финансовым показателям оказывает девальвация рубля, которая положительно сказывается на выручке экспортёра. На фоне роста цен на металлы и ослабления рубля, мы ждём сохранения положительной динамики финансовых подателей во II полугодии 2020 г.

Штраф: Ростехнадзор завершил расследование аварии в Норильске. Пресс-служба Ростехнадзора сообщила, что причиной разгерметизации резервуара ТЭЦ-3 Норникеля в мае было нарушение при проектировании и строительстве основания резервуара. Таким образом, можно не ожидать роста штрафа, оплату которого Норильский никель уже зарезервировал во II кв. 2020 г. в размере $2,1 млрд.

Дивиденды: Совет директоров Норильского никеля рекомендовал выплатить дивиденды за 9 мес. 2020 г. в размере 623,35 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 3%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 24 декабря 2020 г.

На фоне роста цен на металлы и ослабления рубля, мы ждём сильные финансовые результаты по итогам II пол. 2020 г., что в свою очередь скажется на росте финальных дивидендов. Кроме этого, штраф связанный с аварией в Норильске уже находится в цене, а если его размер уменьшится, компания распустит резерв – это приведёт к дополнительной чистой прибыли.


Цена открытия
18 ноября 2020
20766 RUB
+10.76%
Цена закрытия
03 декабря 2020
23000 RUB

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей