Полюс - пришло время покупать
Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
За последние 3 месяца акции Полюса скорректировались на 20% вниз вслед за золотом, при этом компания отчиталась о сильных финансовых результатах за III кв. по МСФО. КИТ-Финанс предлагают воспользоваться этим расхождением для покупок.
Закрыта (целевая цена достигнута)
13.08 %
Обновление от 27.09.2021: инвестиционная идея подтверждена, целевая цена ПОНИЖЕНА
Полюс — одна из крупнейших золотодобывающих и самых эффективных компаний в мире. Но главное преимущество - у Полюса самая низкая себестоимость мире. Полюс обладает 2-ыми крупнейшими запасами золота в мире и занимает 8 место по добыче.
Финансовые результаты Полюса за II кв. 2021 г. по МСФО. Выручка выросла на 8% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и достигла $1245 млн во II кв. 2021 г. Скорректированная чистая прибыль составила $582 млн, увеличившись на 8% год к году.
Результаты вышли в рамках наших ожиданий, ключевым фактором улучшения финансовых показателей стало увеличение объемов реализации золота. Это отчасти обусловлено увеличением общего объема реализации золота. Кроме того, средняя цена реализации аффинированного золота выросла и составила $1815 за унцию.
Кроме этого, совет директоров Полюса после публикации хорошей финансовой отчётности рекомендовал рекордные дивиденды за I пол. 2021 г. в размере 267,48 руб. Текущая дивидендная доходность составляет 2,09%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 11 октября 2021 г.
Сохраняем акции Полюса в портфеле с целью 16000 руб.
Обновление от 26.05.2021: инвестиционная идея и целевая цена ПОДТВЕРЖДЕНЫ
Полюс — одна из крупнейших золотодобывающих и самых эффективных компаний в мире. Но главное преимущество - у Полюса самая низкая себестоимость мире. Полюс обладает 2-ыми крупнейшими запасами золота в мире и занимает 8 место по добыче.
Финансовые результаты: Компания опубликовала операционные результаты за I кв. 2021 г. Суммарный объём производства золота снизился всего на 1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до 591,7 тыс. унций из-за падения производства флотоконцентрата.
Несмотря на незначительное снижение добычи золота, общий объём продаж увеличился на 5% – до 569 тыс. унций. А выручка на фоне роста цен на золото выросла на 18% – до $1017 млн. Таким образом, Полюс опубликовал относительно сильные операционные результаты.
Дивиденды: Совет директоров Полюса рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2020 г. в размере 387,15 руб. на акцию. Текущая дивидендная доходность составляет 2,45%. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 7 июня 2021 г.
Цветные металлы демонстрируют четвертую неделю роста кряду на фоне снижения доллара и доходности казначейских облигаций, после того, как опасения о сворачивании стимулирующей программы поддержки экономики ФРС ослабли. Сохраняем акции Полюса в портфеле с целью 18500 руб.
Исходная идея:
За последние 3 месяца акции Полюса скорректировались более чем на 20% вниз вслед за золотом, при этом компания отчиталась о сильных финансовых результатах за III кв. 2020 г. по МСФО.
Выручка золотодобытчика увеличилась на 36% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до $1,45 млрд. Чистая прибыль компании увеличилась на 72% – до $516 млн.
Такие результаты обусловлены в основном за счёт более высоких цен на золото по сравнению с прошлым годом, а также из-за девальвации рубля.
Сейчас цены на золото разворачиваются после 4 месяцев коррекции от исторических максимумов. Мы считаем, что новые стимулы на фоне второй волны коронавируса со стороны центральных банков приведут к росту цен на золото.
Таким образом, на фоне роста цен на золото и девальвации рубля, мы ждём сильные финансовые результаты по итогам 2020 г.
В связи с этим, мы считаем, что акции Полюса имеют потенциал роста. С технической точки зрения акции выкупают в районе уровня поддержки 14400 руб.
Рекомендуем покупать акции Полюса с целевым ориентиром 18500 руб. Горизонт инвестирования до 6 месяцев.
Цена открытия
01 декабря 2020
14692 RUB
+13.08%
Цена закрытия
12 ноября 2021
16613.2 RUB
Инвесторы говорят
Отзывы наших пользователей