«Префы» Мечела: награда долгосрочным инвесторам

Тек. доходность
Могу заработать
Народный рейтинг
"Кит-Финанс" после некоторого перерыва в публикациях возвращается с новой инвестидеей на лето. Покупка привилегированных акций угольной компании Мечел. Ожидают, что прибыль Мечела существенно превысит прошлогодние уровни. "Отсечка" на дивиденды - 7 июля
Закрыта аналитиком
4.62 %
08.06.2017
Мечел объявил о решении совета директоров, прошедшего 6 июня 2017 г.

По итогам заседания совет директоров рекомендовал собранию акционеров выплатить за 2016 г. дивиденд в размере 10,28 руб. на 1 привилегированную акцию. По обыкновенным акциям принято решение дивиденды не выплачивать.

Текущая дивидендная доходность «префов» (по состоянию на 07.06.2017 г.- 9,2%. Таким образом, на выплаты акционерам компания направит 1,43 млрд руб., то есть 20% чистой прибыли за 2016 г.

Дата закрытия реестра для получения дивидендов – 11 июля 2017 г. Последний день для приобретения «префов» – 7 июля 2017 г.

Напомним:

Согласно уставу Мечела, дивиденд на привилегированные акции рассчитывается исходя из 20% чистой прибыли по данным годовой консолидированной отчетности, рассчитанной по МСФО. В прошлом году компания впервые за 5 лет получила чистую прибыль – 7,1 млрд. руб. А в I кв. 2017 г. компания получила рекордные чистую и операционную прибыль с 2008 г. Ранее мы сообщали о переговорах, ведущихся с банками-кредиторами Мечела касательно согласования дивидендных выплат на «префы» за прошлый год и рекомендовали ПОКУПАТЬ эти акции в долгосрочные портфели.


Финансовое оздоровление Мечела, благодаря росту цен на уголь, позволило возобновить выплаты акционерам. Если рыночная конъюнктура позволит, прибыль Мечела существенно превысит прошлогодние уровни. Но, даже если компания отработает II-IV кв. «в ноль» (т.е. с нулевой чистой прибылью за следующие 9 месяцев), дивиденд на акцию может превысить 20 руб., что обеспечивает 18%- ную доходность, при среднесрочном уровне 5,1%.

Принимая во внимание вышеуказанные факторы, приобретение Мечела АП в долгосрочные портфели становится интересной долгосрочной торговой идей. Рекомендуем ПОКУПАТЬ бумаги Мечела АП с целевой ценой 200 руб.

Риск сделки – снижение цен на уголь. Оно возможно на рубеже III-IV кв. 2017 г. Будем следить за ситуацией и корректировать инвестиционную рекомендацию.

Полная версия
Цена открытия
08 июня 2017
 114.8
+4.62%
Цена закрытия
24 августа 2017
  120.1

Инвесторы говорят

Отзывы наших пользователей